文章核心观点 - 在中东局势紧张和加密资产价格回升背景下，稳定币及数字资产相关上市公司股价走强，其中稳定币发行商Circle成为突出赢家，其股价因稳定币使用场景扩大而仍有上涨空间 [1] Circle 股价表现与评级 - 美国投行Clear Street将Circle股票评级从“持有”上调至“买入”，目标价从92美元提高至136美元 [3] - Circle股价周一上涨9%至125.83美元，创去年10月以来最高水平，年初至今累计上涨约46% [3] - USDC流通规模近期已重新升至约790亿美元的历史新高 [3] 稳定币USDC需求增长的驱动因素 - 自2月初以来，与美元挂钩的稳定币USDC采用率明显上升，表明金融机构和普通用户更多使用稳定币进行支付和跨境交易 [3] - 中东冲突带来的金融体系和交易渠道扰动，可能推动了稳定币需求的上升，USDC的交易属性在传统金融渠道受阻时得到进一步体现 [3] - USDC市值在近期市场动荡中持续增长，而股票和加密资产市场出现波动，表明需求更多来自真实交易用途，而非投机资金 [3] 稳定币应用场景的扩大 - 稳定币在金融领域应用扩大，越来越多机构开始对基金进行代币化，USDC因其合规性强、兼容性广，正成为主要结算货币之一 [4] - 预测市场发展可能提升USDC需求，例如预测交易平台Polymarket计划扩大美国业务，该类平台大多使用USDC结算，仅该平台去年就促成了约220亿美元交易 [4] 行业新趋势与商业模式 - AI代理（Agentic AI）发展可能推动对全天候数字钱包和即时结算系统的需求，Circle正在开发Arc区块链协议，希望为AI代理支付提供底层基础设施 [5] - 稳定币业务的增长意味着Circle的商业模式并不完全依赖比特币价格波动，其增长逻辑更多来自金融基础设施升级和数字支付需求 [5] 监管环境与市场影响 - 美国《数字资产市场清晰法案》（CLARITY法案）的进展可能影响资金流入，该法案涉及稳定币存款是否可以获得收益等问题 [5] - 在特朗普呼吁妥协的情况下，Clear Street预计相关法案可能在今年夏末获得通过，这将为机构资金进入数字资产市场提供更清晰的监管框架 [5] 相关数字资产公司股价表现 - 在数字资产价格回升带动下，多只与加密货币相关的股票同步上涨 [6] - 全球最大企业比特币持有者MicroStrategy在3月9日至本周日间以约15.7亿美元再次购入22,337枚比特币 [6] - 加密交易所Coinbase和互联网券商Robinhood的股价也出现上涨 [6] - 比特币过去24小时上涨约3.8%至约7.4万美元，较2月28日美国首次对伊朗发动袭击以来累计上涨约10% [6]