文章核心观点 - 特斯拉Optimus V3的发布时间点存在分歧，市场预期从3月底推迟至4月初，但文章认为3月已非最佳发布节点，主要依据是马斯克最新访谈称V3仍处于最后完成阶段，夏季开始生产，明年大规模量产[2][5] - 特斯拉机器人产业链（T链）近期表现疲软，板块情绪低迷，核心原因是市场对V3亮相的催化预期一致，导致亮相前的洗盘成为必要环节，目前仅存在左侧布局机会，右侧机会需等待[6][10] - 特斯拉供应链正在持续“缩圈”，核心标的越发明确，资金呈现“炒新不炒旧”的趋势，优先青睐新晋的确定性供应商，部分原有核心供应商的份额可能被新晋者挤压[6][7][8] 特斯拉Optimus V3发布预期 - 关于Optimus V3的发布时间，市场口径已从3月改为3月底或4月初，但文章认为两者可能性均较小，且特斯拉自停办AI Day以来未举办过单个产品专项发布会[2][5] - 马斯克在3月12日的访谈中表示，Optimus V3已处于最后完成阶段，计划今年夏季开始生产，预计明年实现大规模量产[2] - 曾有传闻称V3视频已拍摄完成，但文章将其证伪为“小作文”，并与马斯克“仍处于最后阶段”的说法相互印证[5] 特斯拉机器人产业链（T链）市场表现与机会 - 春节后以来，T链板块除了3月10日有一波上行行情外，其他时间走势疲弱，被形容为“灾难”，板块情绪低迷[6] - 3月10日的上行行情被判定为板块轮动结果，无特斯拉官方利好催化，不具备持续性，后续走势验证了这一判断[6] - 当前T链已迎来“左侧”布局机会，但V3发布之前，板块走势难以反转，投资者需把握核心确定性标的，静待“右侧”机会[6][10] 特斯拉供应链核心标的动态 - 供应链持续“缩圈”，经历去年12月审厂、1月北美行、2月新一轮高规格审厂后，核心标的越发明朗[7] - 资金呈现“炒新不炒旧”趋势，优先青睐新晋确定性标的，例如2月新晋的丝杠核心供应商（Z）、新进入电机直供名单的（H）等[6] - 3月以来，部分T链标的陆续开启新一轮北美行，并有许多公司签署了PPA协议，同时也有公司在手部丝杠、旋转关节等部件上取得突破性进展[7] - 伴随新晋标的取得进展，原有部分确定性标的份额被挤压，最典型代表是丝杠一供（R）和两大T1供应商SH、TP[8] - 列举了部分3月有新增进展的标的：手部电机核心标的（D）和丝杠核心供应商（H）均有产品新签署PPA；确定性标的（R）和（S）也举办了涉及对T最新进展的交流会[8] 行业其他动态 - 文章提及了具身智能及人形机器人赛道的其他热点，包括黄仁勋对人形机器人的看好、特斯拉、智元机器人、宇树科技的三重催化，以及优必选获得2.8亿元订单且单月股价涨幅超61%等市场事件[18] - 行业存在创业公司融资（如智元机器人）、产业链公司受益（如宇树科技启动IPO带动29家产业链公司）、以及多家顶尖科技大厂进军人形机器人整机制造等现象[19]