JDI的资产出售与业务重组 - 日本显示器公司（JDI）正与美光科技谈判，计划出售其在日本千叶县茂原市的一家大型液晶面板生产工厂[1] - 该工厂是JDI于2013年从松下控股收购，曾是生产智能手机等设备用中小尺寸面板的主要基地，已于去年11月停止运营[1] - JDI表示谈判仍在进行中，尚未做出最终决定，若交易完成，预计价格将达数百亿日元（100亿日元约合6270万美元）[1] - JDI正将面板生产集中到石川县的一家工厂以降低固定成本，出售茂原工厂旨在改善其财务状况，该公司原计划于2025年底破产[1] 美光科技的产能扩张与供应链瓶颈 - 美光科技计划将收购的JDI茂原工厂改造为半导体封装和测试基地，以支持其产能扩张[1][2] - 该公司正在日本广岛县投资1.5万亿日元建设新厂房，预计2028年左右开始生产尖端产品[2] - 美光同时在新加坡投资240亿美元扩建NAND闪存生产线，计划于2028年底投产[4] - 其全球扩张还包括斥资18亿美元收购台积电位于中国台湾苗栗的晶圆厂（计划2026年投产），以及在爱达荷州和纽约州建设新工厂[4] - 美光在新加坡的扩建项目需要400至500台电力变压器，是标准晶圆厂所需100至150台的两倍多，这反映了AI相关存储器制造厂的高电力密集度[4] - 大型重型电气设备（如变压器）的供应链已成为瓶颈，供应商已将价格上调20%至30%，且部分制造商因无法满足工期和数量要求而拒绝报价[5][6] - 变压器交付延迟可能导致晶圆厂生产延迟，进而推迟AI服务器所需存储器的生产时间表[6] 存储器行业整体动态与驱动因素 - 人工智能服务器的蓬勃发展带动了对高带宽内存（HBM）的需求不断增长，美光科技正专注于该领域[2] - 所有主要存储器制造商（美光、三星电子、SK海力士）都因HBM需求而同步进行产能扩张，引发了三大洲的晶圆厂建设热潮[4] - 变压器等重型电气设备不仅被半导体工厂争夺，也同时被AI数据中心建设、公用事业规模储能及电网扩建项目所需，导致供应链不堪重负[6]