核心经营业绩概览 - 公司2025年实现净利润2920亿元人民币，同比增长3.3%，营业收入7253亿元人民币，同比增长2.1%，连续两年保持正增长，且净利润增速逐季提升 [2][3] - 公司总资产规模达48.8万亿元人民币，贷款新增2.23万亿元人民币，增速8.9% [5] - 公司加权平均净资产收益率（ROE）为10.16%，平均总资产回报率（ROA）为0.63%，资本充足率为17.93%，ROE为可比同业最高水平 [4] 资产质量与风险管理 - 公司不良贷款率为1.27%，较年初下降3个基点，逾期贷款率为1.25%，保持可比同业最优水平，逾期与不良“剪刀差”连续5年保持负值 [5][26] - 贷款拨备余额保持在万亿元以上，2025年调增信贷拨备396亿元人民币，拨备覆盖率达292.55%，拨备余额和拨备覆盖率均居可比同业首位 [5][26] - 公司构建了涵盖分层营销、小额化思路、以客户家庭为中心、线上线下融合、流程集约、科技赋能等六个方面的普惠零售信贷风险防控体系 [13][14][15][16] 普惠金融业务 - 2025年末普惠贷款余额达4.35万亿元人民币，较年初增长7499亿元人民币，余额和增量连续三年居同业首位 [11] - 普惠型小微企业有贷客户达524万户，较年初增长66万户，客户数和客户增量连续三年居同业首位，贷款余额在同业中率先突破4万亿元 [11] - 普惠型小微企业贷款、零售贷款的不良率分别控制在1.5%、1.3%左右的水平，资产质量保持韧性 [12] 县域金融业务 - 2025年末县域贷款余额接近11万亿元人民币，达10.9万亿元，当年新增超1.08万亿元，增速11%，高于全行平均水平2.1个百分点，且连续第4年新增超万亿元 [22] - 公司县域日均存款、县域贷款增量双超万亿元，增量占全行比重较上年分别提高10.5个和1.4个百分点 [19] - 公司2.28万个网点中有56%分布在县域乡镇，是国有大行中唯一实现县域网点全覆盖的银行，并构建了“六位一体”的县域金融服务体系 [24] - 2025年末“惠农e贷”余额达1.84万亿元人民币，在“十四五”时期实现了翻两番 [24] 存款与客户基础 - 全口径客户存款余额38.69万亿元人民币，新增3.71万亿元，境内人民币存款日均增量、增速均居可比同业首位 [5] - 本外币存款偏离度为0.58%，是可比同业中唯一连续7个季度低于3%的银行 [5] - 公司在可比同业中同时拥有“三个最多”：个人存款规模最多、个人贷款规模最多、个人客户数最多 [6] 资本市场表现与股东回报 - 2025年，公司A、H股价涨幅、总市值涨幅、市净率（P/B）、市盈率（P/E）等指标均居可比同业首位 [6] - 董事会建议派发2025年末期股息每10股1.3元（含税），全年合计每10股派发2.495元（含税），现金分红总额873.21亿元人民币，现金分红比例保持在30% [7] 未来展望与战略重点 - 管理层对2026年业绩更有信心，预计全年信贷增速与去年大体相当，息差企稳趋势明显，利息净收入增速有望在一季度迎来拐点 [8] - 公司将继续巩固县域金融优势，力争2026年县域贷款新增超万亿元，并计划向乡镇迁建网点180个 [22][25] - 公司突出“服务乡村振兴的领军银行、服务实体经济的主力银行”两大定位，并将AI技术应用于风险防控等领域，例如自行开发了“ABC-Claw”智能体辅助业务 [27][28]