国信金工主动量化策略整体表现跟踪 - 策略核心定位：区别于市场主流以宽基指数为基准的量化产品，国信金工的主动量化策略以公募主动股基（偏股混合型基金指数）为业绩基准，目标是战胜主动股基中位数[2] - 本周市场环境：截至2026年4月3日当周，市场整体表现不佳，全部A股股票收益中位数为-3.36%，仅20%的股票上涨；主动股基收益中位数为-1.06%，仅27%的基金上涨[1][40] - 本年市场环境：2026年初至4月3日，全部A股股票收益中位数为-5.71%，35%的股票上涨；主动股基收益中位数为-0.46%，47%的基金上涨[1][40] - 策略组合表现概览：四个策略组合在2026年均取得正绝对收益和显著超额收益，但在报告当周均出现负超额收益[1][3][6] 优秀基金业绩增强组合 - 策略逻辑：从对标宽基指数转向对标主动股基，在优选基金持仓的基础上，采用量化方法进行增强，以达到优中选优的目的[1][42] - 近期表现：本周（2026.3.30-4.3）绝对收益-1.81%，相对偏股混合型基金指数超额收益-1.00%；本年（2026.1.5-4.3）绝对收益5.41%，超额收益5.65%[1][3][6][11] - 同业排名：今年以来在3721只主动股基中排名第653位，处于前17.55%分位点[1][6][11] - 历史业绩：在2012年1月4日至2025年12月31日的全样本区间内，考虑仓位及交易费用后，年化收益达21.40%，相较偏股混合型基金指数年化超额9.85%，大部分年度业绩排名在股基前30%[44][47] 超预期精选组合 - 策略逻辑：以研报标题“超预期”与分析师全线上调净利润为条件筛选股票池，再对池内股票进行基本面和技术面双层精选，构建组合[1][48] - 近期表现：本周绝对收益-3.08%，相对偏股混合型基金指数超额收益-2.27%；本年绝对收益4.30%，超额收益4.54%[1][3][6][22] - 同业排名：今年以来在主动股基中排名第806位，处于前21.66%分位点[1][6][22] - 历史业绩：在2010年1月4日至2025年12月31日区间内，考虑仓位及交易费用后，组合年化收益达31.11%，相较偏股混合型基金指数年化超额23.98%，每年业绩排名均排在股基前30%[49][52] 券商金股业绩增强组合 - 策略逻辑：以券商金股股票池为选股空间和约束基准，采用组合优化控制与基准在个股、风格上的偏离，以公募基金行业分布为配置基准进行增强[1][53] - 近期表现：本周绝对收益-1.11%，相对偏股混合型基金指数超额收益-0.30%；本年绝对收益7.21%，超额收益7.44%[1][3][6][23] - 同业排名：今年以来在主动股基中排名第470位，处于前12.63%分位点[1][6][23] - 历史业绩：在2018年1月2日至2025年12月31日区间内，考虑仓位及交易费用后，组合年化收益为21.71%，相对偏股混合型基金指数年化超额14.18%，各年度业绩排名基本处于主动股基前30%[54][55] 成长稳健组合 - 策略逻辑：采用“先时序、后截面”的二维评价体系，聚焦成长股在正式财报发布前的超额收益“黄金期”，优先选择距离财报预约披露日较近的股票，并结合多因子打分精选[1][56] - 近期表现：本周绝对收益-2.98%，相对偏股混合型基金指数超额收益-2.17%；本年绝对收益10.04%，超额收益10.27%[1][3][6][36] - 同业排名：今年以来在主动股基中排名第274位，处于前7.36%分位点，是四个组合中排名最靠前的[1][6][36] - 历史业绩：在2012年1月4日至2025年12月31日区间内，考虑仓位及交易费用后，组合年化收益达36.34%，相较偏股混合型基金指数年化超额26.33%，各年度业绩排名基本处于股基前30%[59][61]