Optimus Gen3 进展与产品迭代 - 特斯拉机器人团队硬件总监Konstantinos Laskaris在苏黎世联邦理工学院的演讲中，系统回顾了Optimus从早期“Bumble-Bee”原型到Gen 2.5的迭代进程，并展示了Optimus Gen3的PPT [2] - Optimus Gen3被描述为“有用的、安全的、可靠的、可规模化制造”，并已频繁亮相，Optimus V3（即Gen3）正在四处走动，但在正式展出前还需要一些收尾工作 [2][7] - 特斯拉机器人团队规模已超过200人，Optimus V3也在团队大合影中亮相，静待4月正式亮相 [5][8] 二级市场机器人板块与特斯拉供应链动态 - 特斯拉供应链整体走势跟随大盘，但伴随多重利好催化，自3月24日以来，部分标的尤其是增量标的已逐渐走出逆势行情 [9] - 伴随Optimus V3量产在即，4月将迎来新一波定点潮，目前TP和HB皆计划在4月签署PPA协议 [9] - 特斯拉供应链持续“缩圈”，核心标的越发明朗，自1月起供应链公司开启北美行、2月进行高规格审厂、3月部分公司再次开启北美行，诸多标的如SL、HS、HL、DM等已陆续签署PPA协议 [9] - 资金优先青睐新晋增量标的，3月表现相对亮眼的特斯拉供应链标的如KS和ZY，与早期预测一致 [10] - 4-5月供应链预计仍会有明确进展，把握核心确定性标的尤其是增量标的，年中进入量产的预期不变 [10] 供应链公司具体进展与关注点 - 公司SL在3月对特斯拉业务有新的进展，在小范围交流会中涉及已签PPA产品、待签PPA产品和新产品等硬核内容 [10] - 2月底已建议着重关注待签署及已签署PPA协议的新晋增量标的，并对SL和RT等相关标的进行了梳理 [10]