文章核心观点 - 地缘政治紧张局势（美伊冲突）出现戏剧性反转，美国总统特朗普宣布与伊朗达成协议，推动停火，市场极度不确定性触及顶点，风险偏好迅速回升，带动A股市场全线大涨 [1][4][6][18] - 市场热点集中在AI相关产业链（特别是AI视频模型、算力硬件、光通信）和受地缘局势缓解直接影响的板块（如航空），而油气板块则因油价回落而下跌 [11][13][14][16][18][22][23] 市场整体表现 - 指数与成交：A股三大指数集体暴涨，沪指涨2.69%，深成指涨4.79%，创业板指涨5.91% [18]。三市成交额达24509.99亿元，较上一交易日放量8272.20亿元 [18]。超5100只个股上涨 [18] - 资金动向：韩国散户单日净卖出5万亿韩元，恐创历史纪录，而外国投资者与国内机构积极接盘 [10]。南向资金净卖出额超过200亿港元 [10] - 涨停概况：今日共计135股涨停，12股封板，10股连板，最大连板数为四连板 [18] 地缘政治与宏观事件 - 美伊局势反转：美国总统特朗普宣布，美国将与伊朗密切合作，伊朗已进行“卓有成效的政权更迭”，将停止铀浓缩并清除深埋的核“尘埃”，双方正商讨关税减免及制裁解除事宜，15项条款中的多项已达成共识 [4] - 市场影响：杰富瑞指出，特朗普的最后通牒促使各方推动停火，表明对经济与市场代价敏感，极度不确定性的高峰大概率已过去 [6]。停火消息推动风险偏好回升，是市场大涨的主要催化剂 [18] - 直接影响：停火导致国际油价大幅回落，WTI原油日内跌近20% [19]，现货黄金则站上4850美元/盎司 [18][19]。霍尔木兹海峡恢复通航，船舶追踪网站记录到停火后首批船舶活动，该地区仍有数百艘船舶，包括426艘油轮 [24] AI与科技产业链 - AI视频模型突破：神秘模型“Happy Horse-1.0”在2026年4月突然杀入全球AI视频评测平台Artificial Analysis排行榜，力压字节跳动Seedance 2.0、快手可灵3.0等，登顶文本生成视频与图像生成视频双赛道榜首 [11]。其ELO评分为1355，基于3975个样本 [15]。业内推测其为阿里Wan系列的秘密进化版，因其视觉风格接近且支持原生中文 [13] - 算力硬件（光模块/CPO）：光模块龙头中际旭创大涨11%，刷新历史高点，总市值突破7600亿元 [15]。卖方消息称，目前800G、1.6T光模块严重供不应求，扩产需求迫切，自动化率提高带来设备需求几何级增长 [16]。LightCounting预计2030年AI集群光互连年销售额有望达千亿美元 [26] - 算力租赁与数据中心：算力租赁概念走强 [19]。液冷技术已从“可选配置”变为“强制标配”，市场即将迎来机遇期 [22]。数据港等公司因布局“东数西算”节点涨停 [26] - AI应用与生态：阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布内部信，宣布AI组织调整，包括新设立集团技术委员会，升级通义大模型事业部 [23]。TikTok宣布投资10亿欧元在芬兰建设第二座数据中心，作为其120亿欧元欧洲数据主权计划的一部分 [23] - PCB（印制电路板）：PCB概念反复活跃，AI算力驱动PCB高端赛道高增长，供需紧张 [19][26][27]。多家PCB公司因绑定全球服务器厂商、AI相关订单爆发而涨停 [26][27] - 存储芯片：存储芯片概念走强 [18]。三星电子中国战略可能调整，未来或只保留手机和存储业务，重心转向存储等半导体业务 [21]。三星电子已将DRAM合约价上调100%，二季度预计再环比上涨30% [19] 其他强势板块与个股 - 贵金属（黄金/白银）：受国际金价突破4850美元/盎司刺激，黄金股集体大涨，多股涨停 [18][25]。湖南白银、西部黄金、四川黄金等公司因产品直接受益于价格上涨及自身业绩预增而涨停 [25] - 航空机场：美伊停火谈判致国际油价暴跌，航空燃油成本压力缓解，华夏航空、中国东航等航空股涨停 [18][26] - 商业航天：长征八号运载火箭成功发射，商业航天概念活跃，相关个股上涨 [18][26] - 燃气轮机：燃气轮机概念大幅反弹，因凭借多燃料优势成为解决地区电力缺口的核心选择，且近期北美数据中心燃气轮机订单爆发（累计超11.3亿美元） [19][27] - 业绩预增：多家公司发布一季度业绩预增公告，成为股价催化因素，例如：中国铝业预计净利润53.02亿至55.85亿元，同比增50%-58% [24]；天华新能预计净利润9亿至10.5亿元，同比激增275倍至321倍 [24]；香农芯创一季度净利预增67-88倍 [27] 弱势板块 - 油气开采：受美伊停火、国际油价大幅回落影响，油气股集体下跌，中曼石油、贝肯能源、蓝焰控股跌停，中国海油、洲际油气等跟跌 [18]