Consumer DRAM 价格趋势 - 大厂逐步退出成熟DDR4以下产品制造，市场供给结构持续收敛，导致过去几个月整体价格已累积惊人涨幅 [2] - 由于供给持续缩减、订单转移以及成熟制程供应商产能扩张不及，预估2026年第二季Consumer DRAM合约价格将持续季增45-50% [2] - 根据价格预测，Consumer DRAM价格在2026年第一季度上涨7580%，第二季度预计上涨4550% [3] 英伟达高端GPU出货结构 - 2026年英伟达高端AI芯片出货结构将出现变化，Blackwell系列占比预计从61%大幅成长至71%，主导市场地位更加巩固 [5] - 出货结构变化受国际形势变化、供应链仍需时间调校等因素影响，Hopper和Rubin系列的出货比例将下降 [5] - 具体调整后，Hopper系列占比从10%降至7%，Rubin系列占比从29%降至22%，Blackwell系列占比则从61%升至71% [7] 中国人形机器人市场 - 2026下半年全球人形机器人产业将进入商业化关键期，中国厂商商用化目标与场景逐渐明确并积极提升产量 [7] - 预估2026全年中国人形机器人市场产量将年增高达94% [7] - 在激烈竞争中，宇树科技、智元机器人凭借盈利能力与量产进度脱颖而出，预估两者合计将囊括近80%的出货占比 [7]