热点大事 - 巴基斯坦外交部表示下一轮美伊会谈日期尚未确定，巴基斯坦在美伊之间扮演重要角色并促成了停火协议 [2] - 中国一季度国内生产总值334193亿元，同比增长5.0%，环比增长1.3% [2] - 一季度全国规模以上工业增加值同比增长6.1%，其中高技术制造业增加值增长12.5% [2] - 3月份70个大中城市房价环比上涨城市个数增加，一线城市新房和二手房价格环比均上涨 [3] - 创业板指大涨3.17%至3626.27点，创近11年新高，深成指涨超2%，A股市场近4300只个股上涨 [3] 数据复盘 - A股三大指数集体走强，创业板指创2015年6月以来近11年新高 [3] - 沪深京三市成交额23551亿元，较前一交易日缩量745亿元 [5] - 行业板块多数收涨，能源金属、通信服务、影视院线等板块涨幅居前，医药商业板块跌幅居前 [7] - 行业资金净流入方面，通信设备净流入60.51亿元排名靠前 [7] 盘面解读 - 市场主线清晰，算力产业链与电池板块成为两大引擎，算力租赁概念领涨，十余只成分股涨停 [9] - 电池产业链爆发，宁德时代续创历史新高，带动电力设备行业走强 [10] - 通信、电子、电力设备等前期调整明显的板块本轮反弹力度最大，资金从银行、煤炭等防御板块向进攻方向切换 [10] - 市场成交额显示短线资金追高意愿有所收敛，但近4300只个股上涨、近90只涨停表明市场热度不减 [10] - GVIX恐慌指数小幅回升至18.22，但仍处于近一个月偏低水平，市场风险偏好修复态势延续 [10] 后市展望 - 技术面看，沪指收于4055点临近震荡区间下沿，若能突破阻力位上行空间将打开，创业板指技术面趋势向好 [12] - 外部环境需关注地缘风险缓和及油价走势，90美元是重要观察位，美联储政策走向是关键变量 [12] - 内部环境方面，一季度经济开局平稳，高技术制造业增长12.5%，一线城市房价环比上涨强化内需修复预期 [12] 重点关注方向 - 科技成长：算力产业链持续发酵，光模块、算力租赁等细分领域表现强势，AI服务器需求正推动存储芯片进入量价齐升阶段 [13] - 新能源：电池产业链爆发，宁德时代续创历史新高，一季度工业增加值增速加快提升新能源产业链景气度 [13] - 金融板块：券商板块底部确认，业绩高增确定性较高，当前估值与基本面错配，布局性价比凸显 [13] - 市场风格从“战争高波动”向常态化回归，成长风格弹性较强 [13]