热点大事 - 美伊和谈生变引发地缘政治不确定性 美国总统特朗普对伊朗最新提案表示不满，认为其未触及核计划核心问题，美方坚持核问题必须在谈判初期处理[1] - 地缘局势影响全球市场 消息传出后，日本日经225指数跌超1%，黄金、白银等有色金属价格在早盘走强后全线跳水[1] 公司及行业表现 - 药明康德业绩超预期带动板块走强 公司公布第一季度净利润同比增长26.68%，A股开盘5分钟后封死涨停，H股一度暴涨超17%[2] - 创新药板块重回投资者视野 板块指数一度大涨超2%，主要因市场呈现防御特征、产业进入“价值兑现”新阶段以及2026年ASCO年会的提前催化[2] - 摩根士丹利上调药明康德预期 预计其股价在未来30天内将上涨，因盈利预测及业绩指引上调，公司2026年持续经营业务营收增长指引为18%—22%[2] - 医疗服务板块获资金青睐 截至收盘，医疗服务行业净流入23.5亿元[6] - 周期板块表现强势 煤炭板块大涨2.89%领涨全行业，石油石化板块上涨1.92%，与原油价格反弹形成共振[7] - 前期热门科技赛道回调 有色金属、通信、社会服务、航天装备、旅游及景区、机器人、航空装备、贵金属、IT服务板块跌幅居前[6][7] 政策与产业动向 - 工信部将开展“人工智能+软件”专项行动 旨在加快智能编程研发应用，培育模型即服务、智能体即服务等新业态，推动基础软件和工业软件智能化升级[3] - 政治局会议定调宏观政策 会议强调要用好用足宏观政策，增强货币政策前瞻性灵活性，保持流动性充裕和人民币汇率基本稳定，并深入挖掘内需潜力，加强水网、新型电网、算力网等规划建设[11] 市场数据与盘面 - 主要指数集体回调 上证指数收于4078.64点，微跌0.19%；深证成指跌1.10%；创业板指跌幅最大达1.43%，遭遇日线四连阴[7] - 市场成交额缩量 沪深京三市成交额2.55万亿元，较上一个交易日缩量543亿元，显示资金观望情绪浓厚[4][7] 后市展望与关注方向 - 医药生物板块具备配置价值 板块估值处于历史相对低位，随着创新药商业化回报预期提升、医疗器械集采政策边际缓和，配置更为均衡[12] - 红利策略防御价值凸显 在原油价格反弹、地缘不确定性升温背景下，煤炭作为传统能源的高股息价值再度受到关注，资金对高股息板块青睐有加[13] - 短期技术面关注支撑位 需关注上证指数4050点支撑位以及创业板指3550点附近的企稳信号，若后续成交量能维持在2.5万亿以上，市场仍有结构性机会[9] - 外部环境不确定性增加 美伊和谈变数、日本央行政策利率维持在0.75%左右但可能在6或7月加息、原油价格反弹等因素，可能导致5月市场风险偏好从乐观转向中性[10]