全球股市与存储芯片板块表现 - 北京时间5月11日日韩股市集体高开 韩国KOSPI 200指数期货盘中上涨5%触发熔断[1] - 截至发稿日经225指数涨近1% 韩国综合指数涨4.22%[1] - 存储芯片板块表现强势 成为近期全球股市“芯”主线之一[2] 主要存储芯片公司股价动态 - 韩国SK海力士股价一度涨超10%创历史新高 截至发稿仍有近9%涨幅[3] - 韩国三星电子股价创历史新高 最高涨6.7%[4] - 日本KIOXIA股价涨超10%[6] - 美股存储芯片巨头闪迪上周五收涨16.6% 美光科技收涨15.49% 两者股价均刷新历史纪录[9] 存储芯片行业概况与景气度分析 - 存储芯片是半导体“第二极”、数字经济“底座”及AI时代“核心瓶颈”[9] - 受AI服务器需求爆发影响 存储器价格持续上行[9] - 花旗预计2026年DRAM平均售价上涨88% NAND闪存平均售价上涨74%[9] - TrendForce集邦咨询预计2026年第二季度通用型DRAM合约价格环比上涨58%至63% NAND闪存合约价格环比上涨70%至75%[9] - 3月以来存储价格再度上调 证明行业景气度维持高位[9] - 存储行业供不应求将持续至2027年 涨价贯穿2026年全年[9] 机构对行业周期的研判 - 当前全球存储芯片行业正经历本世纪以来最强劲的上行周期[9] - 本轮周期强度高于此前几轮 上行周期至少将持续至2027年第一季度[9] - 行业供给端高度集中 叠加AI带来的结构性需求增量 使本轮周期持续性和强度显著超越以往[9] - 存储供需失衡持续支撑价格上行 行业景气度维持韧性[10] - 原厂持续将产能向AI服务器相关产品倾斜 供给受产能分配制约 价格有望延续上行[10]