日本及欧美半导体设备企业在华销售表现 - 2025财年（截至2026年3月）日本五大半导体设备企业（Tokyo Electron、爱德万测试、SCREEN控股、迪思科、KOKUSAI ELECTRIC）对华销售额合计为1.47万亿日元，较2024财年（约1.66万亿日元）下滑12% [2][4] - 2026年1～3月Tokyo Electron对华销售占比为27%，较上年同期下降7个百分点，相较于2024年4～6月的50%出现大幅下滑 [4] - 2026年1～3月荷兰阿斯麦（ASML）对华销售占比为19%，相较于上年同期的27%下降8个百分点 [6] - 2025年全球半导体设备市场中，中国市场规模为493亿美元，占全球37%，与2024年的496亿美元基本持平 [6] 中国半导体设备国产化进展与市场份额变化 - 中国半导体制造设备国产化取得进展，通过政府主导的扶持政策从日本等外国企业手中夺取市场份额 [2] - 2025年中国半导体设备国产化率（按采购金额计算）显著提升：前工序设备国产化率达21%，较2021年（10%）大幅增长；后工序设备国产化率从19%提升至36% [7] - 具体前工序设备国产化率：蚀刻设备从2021年的10%提升至2025年的37%；清洗设备从2021年的23%提升至2025年的30% [9] - 日美欧厂商在华销售下滑，原因在于中国当地竞争企业崛起 [6] - 中国政府要求本土半导体制造企业优先采购国产设备，以建立自主半导体供应链 [6] 中国本土设备制造商发展 - 北京国资背景的北方华创科技集团（NAURA）以及上海的中微半导体设备（AMEC）等技术实力不断提高 [10] - 华为为实现AI半导体自主开发与量产，与北方华创及深圳市新凯来技术等设备制造商合作，主导研发 [10] - 在半导体材料领域，与大学及研究机构合作的新兴企业不断涌现 [10] - 中国企业通过在车载半导体、功率半导体等旧一代产品上积累技术，逐步实现先进半导体的量产，并规划自主研发面向AI的尖端半导体 [10] 不同半导体设备细分市场的差异表现 - 2025财年前工序设备对华销售陷入停滞，从事前工序业务的企业（如Tokyo Electron、SCREEN、KOKUSAI）合计对华销售额相较于上财年减少近两成 [4][11] - 封装等后工序设备及检测设备销量保持上涨：2025财年爱德万测试对华销售额比上财年增长约两成，迪思科对华销售额也实现近一成增长 [11] - 有观点认为，已开始量产高性能半导体的中国设备需求将稳定增长，商机巨大 [10]