市场整体表现 - 6月25日A股主要股指全线走高，创业板指大涨2.84%，科创综指涨2.1%，沪深北三市合计成交约3.62万亿元，较前一日增加逾3100亿元 [2] - 市场呈现结构性行情，小盘股整体疲弱，超4200股下跌，但科技股表现极为活跃 [2][3] 存储芯片行业 - 受海外存储龙头财报远超预期提振，存储芯片概念强势拉升，多只个股涨停或大涨，例如北京君正20%涨停，佰维存储涨超15%，长电科技、德明利等涨停 [5] - 存储现货价普遍回升，行业预测二季度DRAM与NAND合约价将环比增长60%—70% [7] - 根据Trend Force预测，2026年二季度DRAM合约价环比增长58%—63%，NAND合约价环比增长70%—75% [7] - 由于产能倾斜与需求稳定，2026年上半年NOR Flash、SLC NAND累积合约价涨幅已突破100%，预计下半年高容量NOR Flash仍有60%—65%以上调涨空间，SLC NAND有70%—75%上涨空间 [7] - 招商证券指出存储供需紧缺态势持续，美光与三星预计行业紧张将延续至2026年之后，三星表示客户已开始预定2027年产能 [8] - 存储产业链公司业绩有望持续增长，5月台厂数据印证二季度业绩环比加速，NOR与SLC等产品涨幅更大 [8] 相关公司股价表现 - 存储芯片概念股中，利尔达涨29.99%，大龙股份涨20.03%，中微半导涨20.00%，北京君正涨20.00%，光韵达涨16.01%，佰维存储涨15.18% [6] - 德明利午后强势涨停，股价达891.00元，逼近900元大关，晋级为A股第6高价股 [3][6] - 长电科技涨10.00%，股价报104.17元 [6] CPO（共封装光学）概念 - CPO概念表现亮眼，新易盛涨近10%突破600元大关，全日成交405.9亿元，国民技术涨近13%，中天科技涨停 [9] - 康宁在技术大会上公开了将玻璃基板与光互连技术结合的新一代CPO架构，并推出面向数据中心的GlassWorks AI平台，提供完整CPO解决方案 [11] - 针对市场对CPO量产延期的担忧，英伟达网络高级副总裁公开反驳，明确表态Spectrum-X以太网CPO交换机将按规划在2026年下半年启动量产与交付 [11] - 万联证券认为，CPO规模化量产面临良率、可靠性和成本等验证，但不改变光互连升级长期趋势，短期高速可插拔光模块、NPO、测试设备等环节需求增长确定性较强 [11] 其他活跃科技板块 - MLCC概念爆发，昀冢科技、三环集团涨约12%，风华高科午后涨停创历史新高 [3] - PCB概念热度不减，杰普特股价突破500元大关，沪电股份盘中大涨9%续创新高 [3]