政策与监管动态 - 国务院发布《美丽中国建设"十五五"规划》，提出合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重[2] - 三部门调整车船税政策，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税，取消对纯电动商用车、插电式混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税[3] - 证监会就再融资规则修订征求意见，优化小额快速再融资制度，沪深交易所上市公司融资上限从3亿元提升至6亿元，净资产超100亿元的特大型企业上限提升至10亿元，北交所上市公司上限从1亿元提升至2亿元[5][6] - 国家药监局就细胞与基因治疗药品审评审批优化征求意见，拟将符合条件的药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道[7] 金融市场与交易规则 - 沪深北交易所新版交易规则于7月6日起施行，核心变化包括：盘后固定价格交易扩展至全部A股和交易型开放式基金，主板风险警示股票涨跌幅限制由5%调整为10%，深交所创业板引入做市商制度，大宗交易机制优化[4] - 央行于7月6日开展10000亿元（即1000亿人民币）买断式逆回购操作，期限为3个月[3] 半导体与存储行业 - 存储龙头江波龙发布2026年半年度业绩预告，预计归属净利润约为92亿元—110亿元，同比暴涨62204.03%—74393.95%，主要因下游需求增加及全球存储晶圆产能增长有限[9] - 美光科技正式启动日本广岛工厂扩建工程，总投资达1.5万亿日元（约合93亿美元），旨在生产HBM等先进存储芯片，预计2028年下半年出货[13] - 三星电子拟将第三季度DRAM平均售价环比提高20%，并已向部分客户发出口头通知[14] - 华为半导体负责人何庭波发布"韬定律"V2版论文，补充了工程细节、实测数据与产品演进路线，新增Kirin2026与基准Kirin9030Pro的实测数据对比[6] 公司业绩与资本动态 - 国泰海通预计2026年上半年实现归母净利润200.03亿元到205.11亿元，同比增长27%到30%；扣非净利润192.49亿元到197.57亿元，同比增长164%到171%[10] - 宏和科技公告，其第二大和第三大股东于7月2日至3日合计减持875.03万股，占公司总股本0.9673%，控股股东及其一致行动人合计持股比例由81.70%降至80.73%[11][12] 科技与产业趋势 - 豆包和千问宣布其智能体功能将于2026年7月15日正式下线[8] - 金山云计划自7月12日起上调AI算力相关产品服务价格约15%-50%[22] 市场观点与策略 - 中信证券认为，市场叙事发生回摆，一是全球货币环境假设变化导致紧缩与强美元叙事回摆，修复非AI板块情绪；二是AI产业趋势相关争议反映出下游需要更丰富的商业变现形式，预计A股宽基ETF流出压力将大幅缓解，有望催化有业绩支撑的非AI板块修复[24][25] - 光大证券指出，近期科技板块波动率上行，参考历史经验，AI短期回调期间资金会向板块内低估值方向轮动，调整结束后AI仍可能成为主线但重心可能偏移，建议除科技主线外，关注出口链、资源品、创新药及机器人等方向[26]