存储行业高景气与涨价动态 - 存储模组公司江波龙预计2026年上半年净利润为92亿元至110亿元，同比增长62，204.03%至74，393.95%，业绩大幅超预期 [1] - SemiAnalysis预计，在英伟达驱动的AI服务器系统中，DRAM、NAND与HBM合计内存支出占超大规模厂商资本支出的比例将于2026年底突破30%，2027年超过40%，重塑服务器成本结构 [2] - 瑞银大幅上调内存价格预测，将2026年三季度DDR合约价涨幅从17%上修至32%，四季度从12%上修至18%；NAND三季度涨幅从17%上修至30% [5] - 瑞银认为DRAM供应紧张至少持续至2028年二季度，预计2027年需求增长36.2%而供应仅增19.3%，供需缺口达17个百分点，内存行业收入有望在2027年达1.76万亿美元 [5] - TrendForce集邦咨询预计2026年第三季整体DRAM合约价将季增13-18% [5] - 三星电子计划将第三季度通用DRAM均价环比最高上调20% [7] - 中银国际指出，存储龙头江波龙业绩预告直观印证存储行业高景气，产品涨价已转化为企业利润，AI算力需求强度超预期，行业利润正向全产业链扩散 [9] 半导体产业链广泛涨价 - 英特尔于7月4日正式上调多款CPU售价，桌面Core Ultra 200S Plus系列涨价30-50美元，服务器端Xeon 6980P单颗上调1495美元至13955美元 [10] - 华润微电子自2026年7月1日起对全系列产品上调价格，幅度15%起，主要因上游原材料、贵金属及物流成本持续攀升 [11] - ADI（亚德诺半导体）于2026年7月3日致信客户，称因需求普遍增加，部分产品线交货周期最长延至六个月 [27] - 近期功率半导体已见两轮涨价，第一轮多数公司涨价幅度约10%，第二轮集中在10%-15%，供需紧张预计延续至2027年 [26] AI硬件与相关组件需求旺盛 - 美光科技正式启动其位于日本广岛工厂的扩建工程，总投资达1.5万亿日元（约93亿美元），旨在生产包括HBM在内的先进存储芯片以满足AI需求 [6] - 7月4日华强北AI专用高容MLCC涨价，村田1206封装476型号单日涨幅4%-6%，超高容GPU专用型号批量拿货加价10%以上 [10] - 鸿海精密（富士康）第二季度营收达2.51万亿新台币（约790亿美元），同比增长40%，AI服务器需求是主要增长引擎 [36] - 华为将于第四季度在韩国推出昇腾AI芯片及Atlas 950 SuperPod系统，昇腾950PR推理性能达英伟达H20的2.87倍，价格仅其四分之一 [24] 券商行业业绩与市场观点 - 中金预计42家上市券商2026年第二季度单季实现归母净利润816亿元，同比增长58%、环比增长34% [16] - 2026年上半年42家上市券商合计预计实现归母净利润1，425亿元，同比增长50% [16] - 国泰海通预计2026年上半年净利润为200.03亿元到205.11亿元，同比增加27%到30% [15] - 多家券商发布7月策略，普遍认为AI仍是核心主线。方正证券认为AI主线上，海外算力核心标的及国产算力中半导体设备具有配置价值 [14]。华安证券指出第一条核心主线是AI产业链尤其需聚焦上中游等算力硬件环节 [14]。中泰证券认为科技依然是市场主线，关注存储与半导体设备、海外算力链 [14]。招商证券认为AI的产业趋势仍然没有证伪，存储芯片的供需缺口没有变 [14] 其他高景气与涨价板块 - 制冷剂Q3长协涨价落地，R32和R410a Q3长协价分别定为6.45万和5.95万元/吨，环比Q2分别上涨2800和3300元/吨 [10] - 四家充电模块企业（优优绿能、安世博、通合科技、易能时代）宣布自7月1日起全系产品涨价15% [11] - 锂电产业链排产旺盛，2026年1～7月，电池/正极/负极/隔膜/电解液预排产累计同比分别增长49%/51%/50%/53%/62%，其中电解液同比最高达77% [28] - 生猪价格上涨，7月5日全国（外三元）生猪均价为10.70元/公斤，较昨日上涨0.21元/公斤，环比上涨11.46% [20] 机器人产业进展 - 特斯拉副总裁陶琳明确表态，Optimus人形机器人将于2026年底正式启动量产，长期规划年产百万台规模 [22] - 海关统计显示，今年前5个月，国产机器人合计出口1037.7万台，出口总值达199.9亿元，产品远销全球150多个国家和地区 [22] - 深圳机器人初创公司众擎机器人已以保密方式申请香港IPO，正在与中金公司和中信证券合作推进 [22] 市场资金与行业景气动态 - 当周A股市场主力资金净买入1475.87亿元，净买入前五大行业是机械设备、医药生物、汽车、基础化工、有色金属 [40] - 当周股票型ETF场内净申购金额1701.98亿元，单周净申购规模创13个月以来最大 [41] - 截至2026-07-04，根据行业景气周期，通信、非银金融、汽车行业景气度提升居前；机械设备、传媒、电子行业景气度回落居前 [43] - 截至2026-07-04，钢铁、有色金属、电力设备行业位于“高景气、低估值”象限 [44]