商业航天技术突破 - 长征十号乙运载火箭于7月10日成功实现全球首次运载火箭网系回收，标志着中国首次成功实施运载火箭一子级可控回收 [2] - 该火箭在重复使用状态下近地轨道运载能力为16吨，与SpaceX猎鹰9号处于同一运力区间，可满足低轨卫星互联网星座部署等任务需求 [2] - 网系回收技术相比垂直着陆腿等技术容错率相对较高，且运载能力有所提升，在技术难度和工程收益间实现了平衡 [2] - 行业处于前期高投入阶段，技术突破到稳定量产间还需要时间 [3] 入境旅游与消费 - 2026年上半年入境外国人达2291.4万人次，同比增长20.4%，其中免签入境外国人1781.5万人次，占比77.7%，同比上升30.6% [4] - 入境外籍旅客排名前十位的国家占入境外国人总数的62%，包括韩国、俄罗斯、马来西亚等 [5] - 政策推动与社交媒体传播提升了海外游客来华意愿，直接拉动了入境消费 [5] - 税务部门将继续落实离境退税政策，以扩大入境消费、服务高水平对外开放 [5] 广州房地产市场 - 2026年上半年广州二手住宅累计成交52817套，同比下跌6.7%，但对比2025年下半年增长2.6% [6] - 同期广州新建商品住宅成交30902套，成交面积345.9万平方米，同比上升3.4%，网签均价为35337元/平方米，同比上涨3.1% [6] - 成交产品结构变化明显，70平方米以下刚需小户型成交占比走低，110-130平方米主力改善户型占比升至23.6%，500万-1000万中端改善房源成交占比上升 [6] - 市场热度正由刚需向改善型需求传递，一线城市能否止跌回稳对整体信心修复影响极大 [7] 北京办公楼市场 - 2026年上半年北京办公楼市场无新项目入市，整体空置率连续第六个季度下降至17.8% [8] - 2026年第二季度北京甲级写字楼平均净有效租金为每月每平方米人民币219.2元，环比下跌0.8% [8] - 空置率回落主要源于新增供给减少，同时AI、机器人等新兴产业需求有所增长 [8] - 预计2026年全年新增供应约79.9万平方米，绝大部分将在下半年释放，空置率下行趋势可能被逆转 [11] 存储芯片行业 - 2026年7月存储芯片月销售额达到创纪录的746亿美元，环比增长31.7% [10] - 行业结构性供应不足的局面预计至少会持续到2028年中期 [10] - 美光科技宣布在美国的投资将在2035年前增至2500亿美元以上，较此前计划增加500亿美元，第四财季资本开支约100亿美元，高于市场预期 [12] - 全球AI基础设施扩张推动超级周期，下游AI应用端展开价格战，上游原材料需求将同步增加 [12] 人工智能模型发展 - OpenAI推出由GPT-5.6驱动的ChatGPT Work智能体，可跨应用执行操作并持续跟进复杂项目 [13] - GPT-5.6全系列产品上线，分为Sol（旗舰版）、Terra（均衡中端）和Luna（经济实惠版）三档，以匹配不同用户需求并降低成本 [13] - 行业焦点正从模型能力比拼转向解决实际任务的能力比拼，许多白领岗位的工作内容面临颠覆性改变 [14] 北向资金动向 - 截至2026年二季度末，北向资金持有A股整体持仓市值首度站上3万亿元，达3.13万亿元，较一季度末的2.58万亿元环比大幅抬升 [15] - 二季度北向资金单季度净流入2193亿元，创陆股通开通以来历史新高 [15] - 配置结构上增配出海链、算力芯片较多，减配消费、红利较多，行业层面流入电力设备、电子、机械设备、汽车靠前，流出食品饮料、银行、传媒等靠前 [15] A股市场表现 - 7月10日A股市场震荡调整，沪指跌1%报3996.16点，深成指跌2.29%，创业板指跌4.37% [18] - 沪深两市成交额3.39万亿元，较上一交易日放量4784亿元 [17] - 盘面上医药、人形机器人板块相对强势，半导体设备、储能、锂矿等板块走弱，商业航天板块因长征十号乙回收成功消息掀起涨停潮 [17][18] - AI产业链冲高回落，市场对前期股价上涨透支未来业绩存在分歧，短期情绪倾向于落袋为安 [18]