公司新股发行概况 - 长鑫科技新股于2026年7月16日正式发行，发行价格为8.66元/股 [1] - 预计募集资金总额（超额配售选择权行使前）约579亿元，若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额约666亿元 [1] - 初始公开发行股票数量约为66.88亿股，网上申购代码为"787825"，证券/网下申购代码为"688825" [1] 公司业务与市场地位 - 公司专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售，产能规模位居中国第一、全球第四 [1] - 公司产能规模与DRAM行业前三家国际头部厂商仍有差距，且远低于国内庞大的市场需求 [1] - 公司DRAM产品主要应用于移动设备、服务器及个人电脑领域 [3] 公司财务与业绩表现 - 2026年第一季度实现营业收入508亿元，归属于母公司所有者的净利润247.62亿元 [1] - 业绩表现大幅超越同期头部科创板上市公司 [1] - 应用于服务器领域的DRAM产品收入实现快速增长，年均复合增长率高达536.24% [3] 行业发展与公司战略 - 受益于数据中心等基础设施建设需求持续快速增长，公司于2024年底推出DDR5等更新代际产品并快速实现客户导入 [3] - 2025年下半年以来的业绩增长受益于AI驱动的DRAM需求爆发及行业供需紧张 [4] - DRAM行业具有强周期性，价格波动较大，且AI发展对DRAM市场需求存在不确定性 [4] - 公司将持续通过技术迭代、产能优化和成本管控提升抗周期能力 [5] 产品收入结构展望 - 应用于人工智能算力服务器的DRAM产品收入占比仍旧较低 [3] - 随着人工智能下游需求的持续增长和公司服务器领域产品的持续放量，来自相关领域的产品收入及占比有望持续上升 [3] 网上发行与申购细节 - 申购时间为2026年7月16日（T日）9:30—11:30、13:00—15:00 [6] - 申购简称为"长鑫申购"，申购代码为"787825" [8] - 网上发行对象需持有上交所证券账户卡且已开通科创板交易权限 [9] - 参与网上申购需满足市值要求：在T-2日（2026年7月14日）前20个交易日持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值日均10000元以上（含10000元） [10] - 每5000元市值可申购一个申购单位，每一个申购单位为500股，申购数量应为500股或其整数倍 [2] - 最高申购不得超过334.9万股 [2][11]