债券发行情况 - 由申万宏源证券主承销的北京八达岭旅游有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所成功发行，债券简称“26延庆01” [2] - 本期债券发行规模为2.30亿元，期限为3+2年，主体评级为AA+，票面利率为1.87% [2] - 募集资金将全部用于偿还有息债务，以帮助发行人降低财务成本并优化财务结构 [2] - 此次发行创下了发行人债券融资成本的新低，并进一步开拓了直接融资渠道 [2] 公司战略与业务发展 - 八达岭旅游公司是区域文旅龙头企业，以长城文化为核心，计划牵头组建延庆全域旅游战略联盟 [3] - 公司将依托全价值链综合服务能力，通过投资、收购、入股、合作、托管等方式赋能全区中小景区 [3] - 计划通过接入智慧旅游平台实现“资源共享、互送客源”，以扩大优质旅游目的地数量和主业规模 [3] - 公司将做强专业板块，围绕“旅游六要素”和智慧旅游提升五大专业板块经营能力，并拓展延伸产业链 [3] - 旨在通过专业化、市场化运营提高经营收入、提升资产价值，并以项目为载体整体复制标准化的吃、住、行、游、购、娱等要素，为延庆旅游提供全面配套要素支撑 [3] 发行影响与意义 - 本期债券的成功发行为公司获得长期稳定的经营资金提供了支持，有利于公司获得持续稳定的发展 [2] - 此次发行为延庆区其他地方国企的债券融资创造了有利的市场环境 [2]