运营数据 - 第三季度2024年系统可用座位英里(ASM或容量)同比下降3.6%[92] - 第三季度2024年系统正点率为70.7%,同比2023年第三季度的58.5%有所提升[92] - 第三季度2024年完成率从2023年同期的96.3%提升至98.1%[92] 财务数据 - 第三季度2024年营业收入为24亿美元,同比增长0.5%[92] - 第三季度2024年营业费用同比下降4.2%[92] - 第三季度2024年每可用座位英里成本(CASM)同比下降0.7%至14.35美分[92] - 第三季度2024年每可用座位英里成本(不含燃油费和特殊项目)同比增长4.8%至10.62美分[92] - 航空燃料成本下降16.8%，主要由于平均燃料价格下降12.2%和燃料消耗减少5.1%[104] - 折旧和摊销费用增加6.4%，主要由于新飞机的引入[105] - 飞机租赁费用下降37.0%，主要由于退租部分空客A320和巴西航空E190飞机[106] - 特殊项目成本包括2600万美元的工会合同成本和100万美元的自愿退出成本[107] - 利息费用增加89.0%，主要由于飞机售后租回交易、新设备贷款和TrueBlue计划融资[110] - 利息收入增加55.0%，主要由于TrueBlue融资所得的短期投资增加[111] - 提前偿还部分2026年到期的0.50%可转换优先票据产生2200万美元的收益[112] - 乘客收入下降4.7%，主要由于运力下降3.0%和每客公里收益下降1.8%[114] - 其他收入增加8.2%，主要由于TrueBlue营销收入和度假套餐销售增加[114] - 航空燃料成本下降12.9%，主要由于平均燃料价格下降9.0%和燃料消耗减少4.4%[116] - 工资、薪酬和福利成本增加5.7%，主要由于新的飞行员工会合同带来的工资率上涨[117] - 折旧和摊销成本增加5.5%，主要由于新飞机的引入[118] - 飞机租赁成本下降26.2%，主要由于Airbus A320和Embraer E190飞机租赁的减少[119] - 维修、材料和修理成本下降13.7%，主要由于Airbus A320发动机维修量减少和Embraer E190飞机时租服务协议终止[120] - 特殊项目成本增加422百万美元，主要包括Spirit相关成本、工会合同成本、自愿退出成本和Embraer E190机队过渡成本[121,122] - 利息费用增加47.7%，主要由于飞机售后租回交易、新设备贷款和TrueBlue计划融资[124] - 投资收益净损失2500万美元，主要由于JBV一项股权投资的公允价值下降[125] - 债务提前偿还收益2200万美元[126] 流动性和资本资源 - 公司拥有充足的现金、投资证券和可用信贷额度,为业务运营提供了充足的流动性[135] - 公司通过发行TrueBlue融资和2.50%可转换优先票据筹集了约32.6亿美元资金[134] - 公司预计未来12个月内可通过现金流、投资证券和内部资金满足现有债务和其他义务[135] - 公司拥有287架运营飞机,其中259架为自有,28架为经营租赁[138] - 公司未来5年内有111架新飞机交付计划,包括62架A220和49架A321neo[139] - 公司已就部分飞机融资安排达成协议,包括出售租回交易和设备融资[134] - 公司的债务和租赁协议包含财务和其他条款,如最低流动性要求等[137] - 公司约63%的自有资产已作为贷款抵押[137] - 公司预计未来将通过现金和债务融资的方式为新飞机交付提供资金[141] 其他 - 公司宣布了JetForward战略框架,包括提供可靠贴心的服务、打造最佳东海岸休闲航线网络、提供有价值的产品和优惠、确保财务安全[93,94] - 公司签署了采购约330万加仑混合可持续航空燃料的新商业协议[97] - 公司在2024年前9个月内关闭了15个航站楼并退出了50多条航线[95] - 公司的关键会计政策和估计未发生重大变化[143] 业绩概要 - 公司第三季度营业亏损为0.46美元/股，剔除特殊项目后亏损为0.39美元/股[152] - 公司2023年第三季度基本每股亏损为0.46美元，剔除特殊项目后为0.39美元[152] - 公司2024年前三季度基本每股亏损为2.18美元，剔除特殊项目后为0.50美元[152] - 公司2023年第三季度稀释每股亏损为0.46美元，剔除特殊项目后为0.39美元[152] - 公司2024年前三季度稀释每股亏损为2.18美元，剔除特殊项目后为0.50美元[152] 风险因素 - 公司预计未来12个月内航油价格上涨10%将导致航油费用增加约2.11亿美元[155] - 如果利率同比上升100个基点，公司年利息费用将增加约1500万美元[156] - 如果利率同比下降100个基点，公司利息收入将减少约1100万美元[156] - 公司截至2024年9月30日已对第四季度20%的航油进行了套期保值[155] - 公司6800亿美元债务和融资租赁义务利率固定，剩余14亿美元为浮动利率[156]

财务数据关键指标变化 - 季度亏损情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损6000万美元，即每股亏损0.17美元；调整后净亏损5400万美元，即每股亏损0.16美元[6] - 2024年第三季度基本每股亏损为0.17美元，2023年9月30日结束的季度为0.46美元[35] - 2024年第三季度摊薄每股亏损为0.17美元，2023年9月30日结束的季度为0.46美元[35] - 2024年第三季度扣除特殊项目、投资损益和债务清偿收益后基本每股亏损为0.16美元，2023年9月30日结束的季度为0.39美元[35] - 2024年第三季度扣除特殊项目、投资损益和债务清偿收益后摊薄每股亏损为0.16美元，2023年9月30日结束的季度为0.39美元[35] 财务数据关键指标变化 - 前三季度亏损情况 - 2024年前三季度运营亏损7亿美元，2023年同期为亏损1.63亿美元[22] - 2024年前三季度净亏损7.51亿美元，2023年同期为亏损2.07亿美元[22] - 2024年前九个月基本每股亏损为2.18美元，2023年9月30日结束的九个月为0.63美元[35] - 2024年前九个月摊薄每股亏损为2.18美元，2023年9月30日结束的九个月为0.63美元[35] - 2024年前九个月扣除特殊项目、投资损益和债务清偿收益后基本每股亏损为0.50美元，2023年9月30日结束的九个月为0.22美元[35] - 2024年前九个月扣除特殊项目、投资损益和债务清偿收益后摊薄每股亏损为0.50美元，2023年9月30日结束的九个月为0.22美元[35] 财务数据关键指标变化 - 运营收入与费用 - 2024年第三季度系统运力同比下降3.6%，运营收入24亿美元，同比增长0.5%，运营费用24亿美元，同比下降4.2%[6] - 2024年前三季度总运营收入70.02亿美元，较2023年同期的72.9亿美元下降3.9%[22] - 2024年前三季度总运营费用77.02亿美元，较2023年同期的74.53亿美元增长3.4%[22] - 2024年三季度总运营费用24.03亿美元，较2023年三季度的25.09亿美元下降4.2%[29] - 2024年前三季度总运营费用77.02亿美元，较2023年前三季度的74.53亿美元增长3.4%[30] - 2024年三季度总运营费用剔除特殊项目后为23.76亿美元，较2023年三季度下降4.1%[33] - 2024年前三季度总运营费用剔除特殊项目后为71.12亿美元，较2023年前三季度下降2.4%[33] 财务数据关键指标变化 - 运营利润率 - 2024年第三季度运营利润率为 - 1.6%，同比增加5个百分点；调整后运营利润率同比提高约5个百分点至 - 0.4%[6][8] - 2024年三季度调整后运营利润率为 -0.4%，2023年三季度为 -5.2%[33] - 2024年前三季度调整后运营利润率为 -1.6%，2023年前三季度为0.1%[33] 财务数据关键指标变化 - 单位收入与增量收入 - 2024年第三季度单位收入同比增长4.3%，截至目前已实现2.75亿美元的增量收入，比第二季度多1.35亿美元[9] 财务数据关键指标变化 - 成本节省与避免 - 截至目前，结构性成本计划节省1.69亿美元，机队现代化成本避免9500万美元[10] 财务数据关键指标变化 - 流动性与融资 - 季度末流动性约为41亿美元，不包括未提取的6亿美元循环信贷额度[10] - 筹集约32亿美元融资用于偿还现有债务、为2024年和2025年资本支出预融资及支持JetForward战略[5] 财务数据关键指标变化 - 资产与债务 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为25.94亿美元，2023年12月31日为11.66亿美元[25] - 截至2024年9月30日，总投资证券为15.08亿美元，2023年12月31日为5.64亿美元[25] - 截至2024年9月30日，总债务为82.31亿美元，2023年12月31日为47.16亿美元[25] 财务数据关键指标变化 - 特殊项目加回 - 2024年第三季度加回特殊项目为0.07美元，2023年9月30日结束的季度为0.10美元[35] - 2024年前九个月加回特殊项目为1.72美元，2023年9月30日结束的九个月为0.51美元[35] 业务线数据关键指标变化 - 运营服务指标 - 2024年第三季度运营准时率提高12个百分点，客户满意度得分同比两位数提升，航班完成率约为98%，高于2023年第三季度的约96%[3][8] 业务线数据关键指标变化 - 航线网络优化 - 2024年至今优化了超20%的2023年航线网络，包括关闭15个站点和退出超50条航线[3] 业务线数据关键指标变化 - 未来业务预测 - 预计2024年第四季度可用座位里程同比下降7.0% - 4.0%，收入同比下降7.0% - 3.0%；全年可用座位里程同比下降4.5% - 2.5%，收入同比下降5.0% - 4.0%[13] 业务线数据关键指标变化 - 前三季度业务指标 - 2024年前三季度收入乘客数为3055.6万人，较2023年同期的3230.9万人下降5.4%[23] - 2024年前三季度可用座位里程为499.4亿英里，较2023年同期的514.84亿英里下降3%[23] - 2024年前三季度平均票价为213.31美元，较2023年同期的211.77美元增长0.7%[23] 业务线数据关键指标变化 - 燃油费用 - 2024年三季度燃油费用5.84亿美元，较2023年三季度的7.01亿美元下降16.8%[29] - 2024年前三季度燃油费用18.35亿美元，较2023年前三季度的21.08亿美元下降12.9%[30] 业务线数据关键指标变化 - 剔除燃油运营费用 - 2024年三季度剔除燃油的运营费用17.78亿美元，较2023年三季度的17.59亿美元增长1.1%[29] - 2024年前三季度剔除燃油的运营费用52.31亿美元，较2023年前三季度的51.28亿美元增长2.0%[30]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了34百万美元的经调整税前利润 [13] - 公司收入下降6.9%,符合修正后的指引中值 [48] - 高端产品收益(even more space)收益同比增长两位数 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在优化网络,关闭了15个蓝城市和50多条航线,专注于东海岸的休闲、VFR和跨洲航线 [43][44] - 公司在纽约等主要市场减少了面向企业客户的航线,转而增加了休闲和VFR航线 [44][45] - 公司在新英格兰地区保持作为主要价值航空公司的地位,服务休闲和商务客户 [45] - 公司在佛罗里达和加勒比地区继续投资高价值的休闲目的地,并提升产品以吸引更广泛的休闲客户 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在拉丁美洲休闲市场的单位收益仍受到行业供给增加的拖累 [49] - 第三季度公司容量预计下降6%-3%,有利于单位收益同比改善 [52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出"JetForward"战略,聚焦提供可靠和优质的服务、建立最佳东海岸休闲网络、提供客户价值的产品与优惠,以及保持成本优势和修复资产负债表 [20][25] - 公司计划到2027年实现8-9亿美元的EBIT贡献,主要来自上述四大支柱 [24] - 公司正在积极应对普惠动力GTF发动机的可用性挑战,包括延迟44架A321neo交付以减少资本支出 [35][38][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期战略和执行充满信心,认为JetForward战略能够帮助公司实现盈利目标 [78] - 管理层表示,尽管面临一些挑战,但公司正采取各种措施来提高运营效率和盈利能力 [57] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成率为98.8%,较2023年提高1个百分点,反映了公司在可靠性方面的投资 [48] - 公司将暂时放弃原定于2025-2029年交付的44架A321neo飞机,以减少资本支出 [62][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan McKenzie 提问** 询问公司是否有望在各个季度实现盈利,还是仅在淡季达到盈亏平衡 [82] **Joanna Geraghty 回答** 公司目标是在2025年全年实现盈亏平衡,但具体季度情况还需进一步评估 [83] 问题2 **Duane Pfennigwerth 提问** 询问公司如何应对2025年到期的可转换债券 [115] **Ursula Hurley 回答** 公司正在评估各种融资方式来偿还可转换债券,包括利用未抵押资产进行融资 [115] 问题3 **Brandon Oglenski 提问** 询问第三季度单位收益指引是否反映了公司看到的额外疲软 [134] **Marty St. George 回答** 公司认为第三季度单位收益指引反映了当前的预订情况,并非出现了额外疲软 [135]

业绩总结 - 2024年第二季度调整后的税前收入为3400万美元，同比下降85.6%[58] - 2024年第二季度净收入为2500万美元，同比下降81.2%[58] - 2024年第二季度每股收益为0.07美元，同比下降82.9%[59] - 2024年第二季度总营业收入为24.28亿美元，同比下降10.4%[58] - 2024年第二季度营业收入为5700万美元，同比下降75.7%[58] - 2024年上半年调整后的每股收益为0.08美元，同比下降82.2%[63] - 2024年上半年税前利润率为1.3%，较2023年同期的8.3%下降了7个百分点[58] 用户数据与市场展望 - 2024年收入计划目标为3亿美元，目前已实现约1.4亿美元，较上季度的4000万美元有所上升[8] - 预计2024年下半年单位收入将同比改善，特别是在拉丁美洲市场[22] - 预计2024年下半年每可用座位英里（CASM）将同比增长5%至7%[27] - 2024年可用座位英里（ASMs）预计同比下降6.0%至3.0%[47] - 2024年收入预计同比下降6.0%至4.0%[47] 成本与支出 - 2024年结构性成本计划已实现约1.45亿美元的成本节约[28] - 2024年运营费用（不含燃料）预计同比增长1.0%[56] - 2024年资本支出预计为约16亿美元，2025年为约3.65亿美元[47] - 由于普惠公司（Pratt & Whitney）造成的飞机停飞，单位成本通胀加剧[15] 航线调整与市场扩张 - 公司计划于2024年6月12日退出多个航线，包括洛杉矶/普埃布拉（LAX/PVR）、纽约JFK/底特律（JFK/DTW）等[67] - 2024年9月3日，公司将停止运营纽约LaGuardia/拿骚（LGA/NAS）航线[67] - 2024年10月26日，公司将退出包括波士顿/夏洛特（BOS/CLT）、波士顿/明尼阿波利斯（BOS/MSP）等在内的多个航线[67] - 2025年1月6日，公司将退出佛罗里达州劳德代尔/圣地亚哥（FLL/SAN）航线[67] - 目前有50条航线计划退出[68] 未来展望 - 预计2025年至2027年EBIT提升目标为8亿至9亿美元[19] - 预计到2025年，停飞的飞机平均将达到中高十几架，主要由于GTF发动机和其他发动机的可用性问题[33] - 2024年交付计划为27架，其中包括20架A220和7架A321neo[34] - 计划将44架A321neo的交付从2025-2029年推迟到2030年及以后，预计节省约30亿美元的资本支出[42] - 2024年燃料价格预计为每加仑2.80美元至3.00美元[47] - 2024年燃料消费对冲比例为24%[44]

财务表现 - 第二季度2024年净收入为2500万美元[124] - 公司报告了6个月内691百万美元的净亏损、663百万美元的营业亏损和(14.3)%的营业利润率[148] - 乘客收入下降6.9%,主要由于乘客人数下降6.7%和每乘客英里收益下降3.6%[153] - 其他收入增加7.3%,主要由于TrueBlue营销收入增加和度假套餐预订增加[153] - 第二季度总营收为49.37亿美元[208] - 第二季度调整后税前利润率为1.6%[208] - 第二季度净亏损为5400万美元，剔除特殊项目和投资收益后净利润为2900万美元[208,209,210] - 第二季度每股基本亏损2.02美元，剔除特殊项目和投资收益后每股基本收益0.35美元[209,210] 成本管控 - 航空燃料成本下降11.0%,主要由于平均燃料价格下降7.3%和燃料消耗下降4.0%[160] - 工资、薪酬和福利成本增加6.2%,主要由于工资率上升[161] - 降落费和其他租金增加5.8%,主要由于某些城市费率上升和机场租金抵免减少[162] - 折旧和摊销增加5.0%,主要由于新飞机引进[163] - 飞机租赁费用下降20.8%,主要由于A320和E190飞机租赁减少[164] - 维修、材料和修理成本下降18.0%,主要由于A320发动机维修量减少和E190时租发动机服务协议终止[166] - 特殊项目成本增加427百万美元,主要为Spirit相关成本[167] 运营效率 - 系统运营效率指标有所改善,头等舱产品收益强劲,成本控制良好[124] - 2024年第二季度和2024年上半年公司的非燃油经营费用分别增加1%和2.5%[195][198] - 2024年第二季度和上半年公司的经营利润(不含特殊项目)分别为5800万美元和-1亿美元[203] - 2024年第二季度和上半年公司的税前利润(不含特殊项目和投资收益)分别为3400万美元和-1.5亿美元[205] 战略发展 - 宣布了"JetForward"战略框架,聚焦提供可靠贴心的服务、打造东海岸最佳休闲航线网络、提供有价值的产品和优惠、确保财务安全[125] - 宣布在东北部和佛罗里达州增加航线服务,扩大在波多黎各的业务,开拓加勒比新航线[128] - 推出多项客户体验和产品升级,包括免费托运行李、与Viator合作推出度假套餐等[129] - 与空客达成协议,推迟44架A321neo飞机的交付时间至2030年及以后[130] - 受普惠动力公司引擎问题影响,预计2024年和2025年将有中高十几架飞机停飞[131] 资产负债管理 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流减少,主要受到营运资金变化和终止与Spirit航空公司合并的影响[174] - 公司2024年上半年投资活动包括购买飞机和发动机、支付预交款以及支付Spirit股东款项等[175] - 公司2024年上半年筹资活动包括出售租回交易、发行设备债券和发行普通股等[176][177] - 公司预计未来12个月内有足够的流动性资源满足现金需求[178] - 公司2024年6月30日的合同义务包括债务、租赁、飞机采购和其他等[179][180][181][182] - 公司约有47亿美元债务和租赁义务采用固定利率，其余6.61亿美元采用浮动利率，如果利率上涨100个基点将使利息支出增加约700万美元[213] 机队规划 - 截至2024年6月30日，公司共有284架运营飞机[185] - 公司有117架已确定订单的飞机，其中68架为A220型号，49架为A321neo型号[187] - 2024年剩余时间公司将接收12架A220和1架A321neo[187] - 公司预计将采用现金和债务融资的方式为2024年交付的飞机提供资金[189] 未来展望 - 公司预计未来运营结果将大幅波动,主要受外部因素影响,如东北部和佛罗里达地区空中交通管制人员短缺导致的运营中断[170] - 公司认为健康的流动性水平对于渡过经济周期并继续执行盈利增长和提高回报的计划至关重要[173] - 公司预计未来12个月燃油成本将增加约2.34亿美元(假设燃油价格上涨10%)[212]

财务表现 - 总营业收入为24.28亿美元，同比下降6.9%[19] - 客运收入为22.65亿美元，同比下降7.9%[19] - 其他收入为1.63亿美元，同比增长9.1%[19] - 总运营费用为23.71亿美元，基本持平[19] - 燃油费用为6.26亿美元，同比增长0.7%[19] - 工资、薪酬和福利费用为7.84亿美元，同比增长1.6%[19] - 营业利润为5700万美元，同比下降75.9%[20] - 税前亏损为7.36亿美元[22] - 净亏损为6.91亿美元[22] - 每股基本和稀释亏损分别为2.02美元和2.02美元[23] - 不含特殊项目和投资收益的调整后税前利润为3.4百万美元，同比下降85.6%[46] - 不含特殊项目和投资收益的调整后每股收益为0.08美元，同比下降82.2%[51,52] - 不含燃油费的单位营业成本为10.24美分，同比增加3.7%[40] - 不含特殊项目和投资收益的调整后营业利润率为-2.2%，同比下降12.1个百分点[44,45] - 不含特殊项目和投资收益的调整后税前利润率为-3.2%，同比下降12.3个百分点[47,48] 战略举措 - 公司推出了JetForward战略框架以恢复盈利能力[3] - 公司正在通过多项措施提高准点率和提供优质客户服务来提高可靠性和客户关怀[4] - 公司正在重新调整网络,专注于从纽约、新英格兰、佛罗里达和拉丁美洲地区开展的休闲航线[4] - 公司正在优化产品和忠诚度计划,以吸引重视高质量和优质体验的客户[5] - 公司正在通过成本转型计划实现历史成本优势,预计将在2027年前带来1.75亿美元的结构性成本节约[6] - 公司正在通过资本纪律推迟约30亿美元的资本支出,以改善现金流[6][7] - 公司计划在2025年至2027年期间实现8亿美元至9亿美元的EBIT增量[2][7] 特殊项目 - 公司在2024年上半年发生了5.63亿美元的特殊项目费用,主要包括Spirit相关成本、自愿离职费用和E190机队过渡费用[39,41] - 公司在2023年上半年发生了1.36亿美元的特殊项目费用,主要包括工会合同成本和Spirit相关成本[39,41] - 公司在2024年第二季度发生了100万美元的特殊项目费用,主要为自愿离职费用[39,41] - 公司在2023年第二季度发生了2400万美元的特殊项目费用,主要为Spirit相关成本[39,41] 财务指引 - 公司在第二季度超越了指导目标[3] - 公司预计第三季度和全年的单位收益将同比有所改善,支持公司的300百万美元收入计划[11][12] - 公司预计2024年全年CASM-ex燃油同比增长6.5%-8.5%[12][13]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入同比减少1.19亿美元至22亿美元，降幅5.1%[100] - 2024年第一季度运营费用同比增长14.0%至29亿美元[100] - 2024年第一季度运营费用（不含特殊项目）同比下降3.7%[100] - 2024年第一季度每可用座位英里运营费用（CASM）同比增长17.1%至17.95美分[100] - 2024年第一季度和2023年报告的每股亏损分别为2.11美元和0.58美元，不含特殊项目的调整后每股亏损分别为0.43美元和0.34美元[100] - 2024年第一季度净亏损7.16亿美元，运营亏损7.19亿美元，运营利润率为 -32.6%；2023年同期净亏损1.92亿美元，运营亏损2.42亿美元，运营利润率为 -10.4%[105] - 2024年第一季度飞机燃油成本同比减少1.6亿美元，降幅20.4%，平均燃油价格下降17.3%至每加仑2.97美元，燃油消耗量减少3.8%（900万加仑）[111] - 2024年第一季度维护、材料和维修费用减少4400万美元，降幅24.2%[114] - 2024年第一季度其他运营费用增加2200万美元，增幅6.3%[114] - 2024年第一季度特殊项目包括5.32亿美元Spirit相关成本、1500万美元自愿退出成本和1500万美元Embraer E190机队过渡成本[115] - 截至2024年3月31日，公司有不受限制的现金、现金等价物、短期投资和长期有价证券约17亿美元[119] - 2024年第一季度和2023年第一季度经营活动现金流分别为2.04亿美元和4.05亿美元[122] - 2024年第一季度飞行设备资本支出包括3.86亿美元飞机和备用发动机购买及内饰改装、2000万美元备件购买等[123] - 2024年第一季度融资活动主要包括3.32亿美元售后回租交易所得，部分被5800万美元未偿债务和融资租赁义务支付抵消[124] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司营运资金赤字分别为19亿美元和15亿美元[125] - 2024年第一季度总运营费用29.28亿美元，2023年同期25.7亿美元，同比增长14.0%[141] - 2024年第一季度飞机燃油费用6.25亿美元，2023年同期7.85亿美元，同比下降20.4%[141] - 2024年第一季度不含燃油的运营费用17.24亿美元，2023年同期16.55亿美元，同比增长4.2%[141] - 2024年第一季度运营亏损7.19亿美元，2023年同期2.42亿美元[144] - 2024年第一季度调整后运营利润率为 -7.1%，2023年同期为 -5.6%[144] - 2024年第一季度税前亏损7.67亿美元，2023年同期2.66亿美元[144] - 2024年第一季度调整后税前利润率为 -8.3%，2023年同期为 -6.8%[144] - 2024年第一季度净亏损7.16亿美元，2023年同期1.92亿美元[144] - 假设2024年3月31日燃油成本每加仑上涨10%，未来12个月飞机燃油费用将增加约2.62亿美元[150] - 假设2024年3月31日每加仑燃油成本上涨10%，预计未来12个月飞机燃油费用将增加约2.62亿美元[150] - 公司460亿美元的债务和融资租赁义务利率固定，其余3.95亿美元为浮动利率[151] - 截至2024年3月31日，若利率同比平均提高100个基点，公司年度利息费用将增加约400万美元[151] - 若2024年利率比2023年平均低100个基点，公司现金和投资余额的利息收入将减少约700万美元[151] 运营业务关键指标变化 - 2024年第一季度系统容量较2023年第一季度下降2.7%[100] - 2024年第一季度系统整体准点率为70.9%，2023年同期为70.4%；2024年第一季度航班完成率降至98.7%，2023年同期为98.8%[105] - 2024年第一季度运营统计数据显示，Revenue passengers为958.4万人，同比下降6.0%；Revenue passenger miles为130.02亿英里，同比下降2.8%等[118] 机队相关关键指标变化 - 截至2024年3月31日，有9架飞机因发动机检查停飞，预计全年平均11架飞机停飞[104] - 截至2024年3月31日，公司运营机队由287架飞机组成，平均机龄12.2年[130][131] 燃油对冲关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司已对冲2024年第二季度预计燃油需求的27%、第三季度的3%、第四季度的5%[150] - 截至2024年3月31日，公司已对冲2024年第二季度约27%、第三季度约3%、第四季度约5%的预计燃油需求[150]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比下降5.1%,在公司最初预期范围内 [40] - 单位成本(不含燃油)同比增长7.1%,超出公司最初预期范围 [59] - 公司预计第二季度收入同比下降6.5%至10.5%,第三季度和第四季度收入增长有望加速 [48][49] - 公司预计全年单位成本(不含燃油)增长中高个位数 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司高端舱位收入表现出色,特别是"更多空间"座位收入同比增长两位数 [41] - 公司跨洲际航线收入同比增长超过25% [42] - 公司忠诚度计划会员收入占总收入比重创新高,新增会员增长稳定 [52][53] - 公司旅游产品业务收入同比增长21% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国内市场单位收益同比转正 [42] - 公司拉美地区单位收益受行业容量大幅增加的压力,同比下降中单位数 [43][44][46] - 公司将缩减洛杉矶和部分表现欠佳的西海岸国际航线,聚焦于跨洲际和VFR航线 [37][38] - 公司将进一步减少拉瓜迪亚机场的航班,以提升该机场的利润率 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极调整网络布局,关闭7个蓝城,优化低效航线,同时加大对核心市场的投入 [25][37][38] - 公司推出300百万美元的收入举措,预计到第四季度可实现全部收益,并将在2025年进一步提升 [26][49] - 公司正在评估客户需求变化,调整产品和体验,以更好满足客户需求 [27] - 公司正在采取措施优化固定成本,包括自愿离职计划、房地产优化和技术应用等 [28][68] - 公司相信通过上述措施可以提升竞争力,实现长期盈利 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为拉美地区的行业容量增加压力是暂时的,将继续专注于该地区的核心市场 [46][179] - 公司对未来恢复盈利充满信心,但暂时无法确定何时能够实现 [147][148] - 公司将推迟投资者日,以确保新任高管团队有足够时间评估和执行公司战略 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan McKenzie 提问** 公司针对恢复盈利采取的具体措施和目标利润率水平 [84][85] **Joanna Geraghty 回答** 公司正在采取多项措施,包括网络调整、收入举措和成本优化等,但暂时无法给出具体的利润目标和时间表 [87][88][89] 问题2 **Jamie Baker 提问** 公司退出部分市场的具体利润影响 [98][99] **Marty St. George 回答** 公司不会披露具体市场的利润数据,但退出决策是基于整体提升利润的考虑 [99][100] 问题3 **Duane Pfennigwerth 提问** 公司在加勒比地区的两大市场(波多黎各和多米尼加共和国)的具体表现 [119][120][121] **Dave Clark 回答** 这两个市场对公司非常重要,公司将继续保持领先地位,尽管短期内受行业容量增加的压力 [120][121]

财务表现 - 1Q24营收表现优于预期，CASM ex-Fuel YoY增长为8.5% - 9.5%[9] - 预计2024年资本支出约为5.5亿美元[13] 成本管理 - 成本削减计划取得进展，结构性成本节约方案已实现1亿美元节省[9] - CASM Ex-Fuel指引包括了从成本指引中移除Pratt & Whitney补偿的更新假设[19] 运营支出 - 2024年第一季度，总运营支出为29.28亿美元，较2023年同期增长14.0%[23] - 2024年第一季度，除飞机燃料外的运营支出为17.24亿美元，较2023年同期增长4.2%[23] 特殊项目 - 2024年第一季度，特殊项目包括Spirit相关成本、自愿退出成本和Embraer E190机队过渡成本[23]

2024年第一季度整体财务亏损情况 - 2024年第一季度GAAP净亏损7.16亿美元，合每股亏损2.11美元；调整后净亏损1.45亿美元，合每股亏损0.43美元[1] - 2024年运营亏损7.19亿美元，2023年为2.42亿美元[17] - 2024年净亏损7.16亿美元，2023年为1.92亿美元[17] - 2024年第一季度运营亏损为7.19亿美元，2023年同期为2.42亿美元；剔除特殊项目后，2024年为1.57亿美元，2023年为1.30亿美元[30] - 2024年第一季度税前亏损为7.67亿美元，2023年同期为2.66亿美元；剔除特殊项目和投资净损益后，2024年为1.83亿美元，2023年为1.57亿美元[30] - 2024年第一季度净亏损为7.16亿美元，2023年同期为1.92亿美元；剔除特殊项目和投资净损益后，2024年为1.45亿美元，2023年为1.11亿美元[30] - 2024年第一季度基本每股亏损为2.11美元，2023年同期为0.58美元；剔除特殊项目和投资净损益后，2024年为0.43美元，2023年为0.34美元[32] - 2024年第一季度摊薄每股亏损为2.11美元，2023年同期为0.58美元；剔除特殊项目和投资净损益后，2024年为0.43美元，2023年为0.34美元[32] 2024年第一季度运营收入与费用情况 - 2024年第一季度运力同比下降2.7%，运营收入22亿美元，同比下降5.1%[1] - 2024年第一季度运营费用同比增长14.0%至29亿美元，每可用座位英里运营费用同比增长17.1%[1] - 2024年第一季度不包括特殊项目的运营费用同比下降3.7%至24亿美元，每可用座位英里运营费用（不包括燃油等）同比增长7.1%[1] - 2024年总运营收入22.09亿美元，较2023年的23.28亿美元下降5.1%[17] - 2024年总运营费用29.28亿美元，较2023年的25.7亿美元增长14.0%[17] - 2024年第一季度总运营收入为22.09亿美元，2023年同期为23.28亿美元[30] - 2024年第一季度总运营费用为29.28亿美元，2023年同期为25.70亿美元；剔除特殊项目后，2024年为23.66亿美元，2023年为24.58亿美元，同比下降3.7%[30] 2024年第一季度燃油价格情况 - 2024年第一季度平均燃油价格为每加仑2.97美元[1] - 2024年平均燃油成本为每加仑2.97美元，较2023年的3.59美元下降17.3%[19] 成本节约情况 - 截至目前已实现约1亿美元的结构性成本节约，有望在2024年底实现1.75 - 2亿美元的运行率节约[3] - 机队现代化计划已累计实现7000万美元成本节约，预计2024年实现1亿美元成本节约[3] 运营完成率情况 - 第一季度运营完成率达98.7%[3] 公司资金与债务情况 - 第一季度末公司拥有17亿美元不受限制的现金、现金等价物、短期投资和长期有价证券（不包括6亿美元未动用的循环信贷额度）[5] - 2024年3月31日，现金及现金等价物为12.37亿美元，较2023年12月31日的11.66亿美元有所增加[21] - 2024年3月31日，总债务为50.12亿美元，较2023年12月31日的47.16亿美元有所增加[21] - 2024年3月31日，股东权益为26.33亿美元，较2023年12月31日的33.37亿美元有所减少[21] 2024年第二季度业务预期情况 - 预计2024年第二季度可用座位英里同比下降5.0% - 2.0%，收入同比下降10.5% - 6.5%[7] 2024年业务相关数据对比2023年情况 - 2024年3月31日，收入乘客数为958.4万人，较2023年的1019.2万人下降6.0%[19] - 2024年可用座位英里数为163.13亿英里，较2023年的167.69亿英里下降2.7%[19] 2024年第一季度利润率情况 - 2024年第一季度运营利润率为-32.6%，2023年同期为-10.4%；调整后运营利润率2024年为-7.1%，2023年为-5.6%[30] - 2024年第一季度税前利润率为-34.7%，2023年同期为-11.4%；调整后税前利润率2024年为-8.3%，2023年为-6.8%[30]