业绩数据 - 公司收入由2022年的3.177亿增至2024年的5.435亿，复合年增长率19.6%[38] - 2024年6月30日止六个月收入2677万，增至2025年同期的3792万，增幅41.6%[38] - 净利润由2023年的6084.9万增至2024年的7051万，增幅15.9%[38] - 2024年6月30日止六个月净利润4890.3万，增至2025年同期的6108.3万，增幅24.9%[38] - 2022 - 2025年6月品牌产品销售占比从6.0%增至86.4%[60] - 2022 - 2025年6月毛利率从53.4%增至65.2%[61] 市场情况 - 全球泳池清洁机器人市场零售价值2019 - 2024年复合年增长率15.7%，预计2024 - 2029年为11.1%[47] - 全球渗透率预计从2024年的26.2%增至2029年的34.2%，中国从7.9%增至14.0%[47] - 2022 - 2025年6月前五大客户收入占比分别为80.0%、27.0%、23.4%、21.1%[52] - 2022 - 2025年6月前五大供应商采购额占比分别为25.0%、51.5%、44.8%、43.8%[54] 产品与技术 - 2009年首创轻型产品，2014年首创无缆产品，2023年首创人工智能驱动产品[36] - 全套产品包括无缆、有缆及手持式型号，截至最后实际可行日期有48种主要型号[39] - 持续投资研发，已在核心技术领域取得多项突破，正开发新的AI算法[165] 业务风险 - 几乎所有收入来自泳池清洁机器人销售，业务依赖消费者对游泳池及娱乐活动的需求[157] - 面临跨境业务相关风险，如外币汇率波动、客户服务难等[169][171] - 全球泳池清洁机器人行业AI技术发展或应用未达预期，可能影响业务、增长及前景[168] - 所有出口至美国的产品自2025年5月起被加征30.0%额外关税[175] - 全球泳池清洁机器人行业竞争激烈，可能面临销量下降、价格降低等风险[182] 其他要点 - 发行价不高于每股[编纂][编纂]港元，预期不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 每股H股面值为人民币1.00元[11] - 控股股东共控制公司股东会71.58%投票权[75] - 截至2025年6月30日止六个月宣派股息6200万元人民币[83] - 发售所得款项净额将用于扩大产能、拓展销售、提升研发等[86][90]

市场扩张和并购 - 2025年9月26日公司就两项收购订立不具法律约束力的谅解备忘录[4][5][8] - 收购事项A拟收购目标有限合伙全部有限合伙权益，事项B拟收购目标公司1%股权[4][5][8] - 若12个月内未订立正式协议，谅解备忘录将终止[6] 股权结构 - 目标有限合伙由卖方A及B分别拥有60%及40%[11][19] - 目标公司由目标有限合伙、明亚保险、卖方C分别拥有50%、约28.6%及约21.4%[12][17] - 卖方C由任亚梅及北京艾医分别拥有约83.33%及约16.67%[10]

财务信息 - 公司收入从2022年的28750万元增至2024年的56790万元，2022 - 2024年复合年增长率40.5%[36][37] - 2022 - 2024年及2025年6月，公司收入分别为2.87526亿元、2.85514亿元、5.679亿元、4.38857亿元[82] - 2022 - 2024年及2025年6月，公司毛利分别为1.09574亿元、5970.7万元、8977.4万元、9239.3万元[82] - 2022 - 2025年各阶段，公司毛利率分别为38.1%、20.9%、15.8%、21.1%；净利润率分别为13.3%、 - 7.3%、 - 1.5%、7.0%[97] - 2022 - 2025年6月，公司来自中国的总收入占比分别约64.1%、76.2%、75.9%、70.3%，海外占比分别约35.9%、23.8%、24.1%、29.7%[65] 用户数据 - 截至最后可行日期，公司产品供应给全球10大智能手机品牌中的七家[37] - 2022 - 2025年6月，公司五大客户合共贡献收入分别为1.615亿元、1.339亿元、3.101亿元、2.757亿元，分别占总收入约56.1%、46.9%、54.6%、62.8%[65] 未来展望 - 2025年6月30日后至最后实际可行日期，公司业务持续增长，获新订单[113] - 公司拟将资金用于下一代产品研发、聘请人才、收购公司等[112] 新产品和新技术研发 - 公司正拓展MEMS工艺CP探针及基板级微间距解决方案[45] 市场扩张和并购 - 公司实施全球战略，在日本、瑞士、美国及新加坡设立子公司[49] 其他新策略 - 公司年度现金股息分派金额应不少于该年度按中国企业会计准则计算的可供分配的归属股东利润的10%[109] 发行信息 - 最高发行价为每股H股[编纂]港元，每股H股面值为人民币1.00元[8] - 预期发行价将由公司与[编纂]于[编纂]协定，不高于每股[编纂]港元[9] 行业地位 - 2024年公司在全球MEMS声学模组微纳制造元件市场按收入计位列全球第二[33][37] - 2024年公司在全球半导体最终测试探针市场按收入计位列全球第四、中国第一[33][37] 产品销售数据 - 2022 - 2025年MEMS微纳制造元件销量分别为1,619,061千件、1,440,605千件、1,787,153千件、772,199千件、749,284千件[56] - 2022 - 2025年半导体测试探针销量分别为20,435千件、8,185千件、11,505千件、3,420千件、5,613千件[56] - 2022 - 2025年微型传动系统销量分别为1千件、2,158千件、21,642千件、11,341千件、7,752千件[56] 风险提示 - 公司H股存在多种风险，相关事件可能对业务、财务等造成重大不利影响，股份价格可能下跌[181] - 微纳制造行业竞争激烈，公司面临国内外企业多方面竞争[182] - 新产品开发可能遇挑战和延误，影响市场份额和毛利率[188]

业绩数据 - 2022 - 2024年累计研发投入148亿元[42] - 2024年度营业收入1099亿元，利润29亿元[42] - 2025年上半年营业收入839亿元，利润19亿元[42] - 2025年上半年营业收入同比增长113%，利润同比增长49%[42] - 2024年境外收入贡献超50%[42] - 2023、2024年及2025年H1创新业务收入同比增幅分别为32.9%、91.9%及67.5%[67] - 2024年度营业收入同比增长超28%，2025年H1收入同比增长113.1%[70] - 2022 - 2025年H1收入分别为926.46亿、853.38亿、1098.78亿、839.39亿[83] - 2022 - 2025年H1销售成本分别为837.73亿、760.02亿、999.94亿、777.29亿[83] - 2022 - 2025年H1毛利分别为88.72亿、93.37亿、98.84亿、62.11亿[83] - 2022 - 2025年H1移动终端业务收入占比分别为68.8%、56.3%、46.4%、42.0%[87] - 2022 - 2025年H1计算及数据中心业务收入占比分别为28.6%、39.5%、45.2%、50.2%[87] - 2022 - 2025年H1 AIoT业务收入占比分别为0.4%、1.9%、4.3%、3.9%[87] - 2022 - 2025年H1创新业务收入占比分别为0.7%、1.0%、1.4%、1.3%[87] - 2022 - 2025年H1其他业务收入占比分别为1.5%、1.3%、2.7%、2.6%[87] - 2022 - 2025年中国内地业务占比分别为33.7%、34.0%、48.7%、53.1%[88] - 2022 - 2025年境外业务占比分别为66.3%、66.0%、51.3%、46.9%[88] - 2022 - 2025年移动终端毛利分别为67.91亿、69.09亿、49.60亿、31.21亿[90] - 2022 - 2025年利润分别为25.14亿、26.57亿、29.16亿、19.08亿[90] - 2022 - 2025年非流动资产总额分别为127.94亿、153.76亿、200.75亿、217.04亿[93] - 2022 - 2025年流动资产总额分别为310.59亿、361.34亿、562.22亿、732.83亿[93] - 2022 - 2025年经营活动所得现金净额分别为25.67亿、38.50亿、13.76亿、 - 15.22亿[96] - 2022 - 2025年投资活动所用现金净额分别为 - 31.94亿、 - 33.25亿、 - 36.19亿、 - 26.87亿[96] - 2022 - 2025年融资活动所得现金净额分别为12.59亿、54.37亿、33.48亿、45.80亿[96] - 2022 - 2025年收入增长率分别为不适用、 - 7.9%、28.8%、113.1%[98] - 2022 - 2025年毛利率分别为9.6%、10.9%、9.0%、7.4%[98] - 2022 - 2025年净利润增长率分别为不适用、5.7%、9.8%、49.3%[98] - 2023年末期股息为8.69亿人民币，2024年末期股息为9.12亿人民币[117] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1原材料成本分别为792.23亿、732.63亿、958.09亿、743.98亿[199] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1原材料成本分别占各期间销售成本的94.6%、96.4%、95.8%、95.7%[199] 市场地位 - 截至2024年12月31日，公司中国注册专利授权数量居中国ODM厂商第一[42][43] - 2020 - 2024年累计ODM出货量，公司是全球第一大智能手机ODM厂商[46] - 2024年全球ODM出货量，公司是全球第一大平板电脑和智能穿戴ODM厂商[46] - 2024年全球笔记本电脑ODM出货量，公司是全球第四、中国内地第一大笔记本电脑ODM厂商[46] - 截至2025年6月30日，公司客户覆盖全球主要行业参与者的多类型厂商品牌[48] 未来展望 - 2024 - 2030年全球智能手机等合计出货量预计增46500万台[57] - 2024 - 2030年智能手机ODM渗透率预计从43.4%增至53.1%，出货量新增22860万台[57] - 2024 - 2030年AI PC渗透率预计从18.4%提升至79.8%[61] - 2024 - 2030年AI PC相关出货量预计从3670万台提升至19910万台，复合年增长率32.6%[61] - 2024 - 2030年全球笔记本电脑ODM出货量预计从1.614亿台提升至2.071亿台，中国占比从10%提升至近25%[62] - 2024 - 2030年全球数据基础设施市场规模预计从21422亿元提升至49988亿元，复合年增长率15.2%[63] - 2024 - 2030年全球XR产品行业市场规模复合年增长率为30.4%，智能家居产品行业为10.4%[66] - 2024 - 2030年全球汽车电子及机器人合计市场规模从33850亿元上升至55633亿元，复合年增长率8.6%[69] 公司优势 - 研发技术人员数量19193人，占比27.4%[42] - 公司拥有行业领先运营效率和全球交付能力，实现供应链和产能动态智能优化[53] - 公司拥有先进技术研发能力，搭建IPD产品开发流程，设立X - Lab并构建五大核心研究室[53] - 公司坚持“多基地制造+柔性生产交付”模式，自主研发智能制造系统[54] - 公司精密结构件模具设计和精密制造能力国际领先，通过收购和并购增强竞争力[54] 其他要点 - 公司A股自2023年8月在上海证券交易所主板上市，无严重违规及重大行政处罚[104] - 截至最后实际可行日期，邱文生先生及其一致行动人合计可行使约43.37%的表决权[107] - 公司目前拟将募资用于产品研发、制造网络优化、战略投资与整合及营运资金等[114] - 公司分红政策规定现金分红不低于当年可供分配利润的10%[116] - 公司已发行A股1,012,786,703股（不包括回购的2,967,877股）[113]