基金概况 - iShares Russell 2000价值ETF（IWN）于2000年7月24日推出，是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供美国小盘价值股的广泛投资敞口 [1] - 该基金由贝莱德赞助，已积累资产超过109.5亿美元，是同类型中规模最大的ETF之一 [1] - 基金寻求在扣除费用和开支前匹配罗素2000价值指数的表现，该指数衡量美国股市小盘价值板块的表现 [7] 投资策略与风格 - 基金投资于市值低于20亿美元的小盘公司，这类公司具有高潜力但也伴随更高风险 [2] - 价值股通常具有较低的平均市盈率和市净率，但其销售和收益增长率也较低 [3] - 从长期表现看，价值股在几乎所有市场中表现都优于成长股，但在强劲的牛市中可能跑输成长股 [3] 成本与收益 - 基金年度运营费用率为0.24%，属于同类产品中费用较低的水平 [4] - 基金拥有12个月追踪股息收益率为1.78% [4] - 从长期看，费用率是影响ETF回报的重要因素，费用更低的基金在其他条件相同的情况下表现可能显著优于费用更高的基金 [4] 资产配置与持仓 - 基金在金融板块的配置最重，约占投资组合的30.30%，工业板块和房地产板块位列第二和第三 [5] - 前十大持仓占管理总资产约5.26%，显示其持股高度分散 [6] - 单一持股方面，Southstate Corp（SSB）占总资产约0.71%，其次是Umb Financial Corp（UMBF）和Old National Bancorp（ONB） [6] - 基金持有约1412只个股，有效分散了个股风险 [8] 业绩表现与风险 - 截至2025年7月21日，基金今年迄今上涨约0.22%，过去一年上涨约0.31% [7] - 在过去52周内，其交易价格区间为131.84美元至181.35美元 [7] - 基金三年期贝塔值为1.07，标准差为21.83%，属于中等风险选择 [8] 同业比较 - 基金获得Zacks ETF评级2分（买入），该评级基于预期资产类别回报、费用率和动量等因素 [9] - 其他可比的ETF包括Schwab Fundamental US Small Company ETF（FNDA）和Vanguard Small-Cap Value ETF（VBR） [10] - FNDA资产规模为84.9亿美元，费用率为0.25%；VBR资产规模为301.7亿美元，费用率为0.07% [10]

基金概况 - Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在追踪美国小盘价值股领域 成立于2006年3月1日 [1] - 该基金由Invesco赞助 资产管理规模达2 065亿美元 属于同类型基金中的中等规模 [1] 小盘价值股特点 - 小盘股市值通常低于20亿美元 相比大盘和中盘股具有更高增长潜力 但风险也更高 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 销售和盈利增长率较低 但长期表现优于成长股 不过在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该基金年费率为0.35% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为0.96% [4] 行业配置与持仓 - 基金最大配置为消费 discretionary行业 占比26.80% 其次为金融和能源行业 [5] - 前三大持仓为Par Pacific Holdings Inc (2.49%) Dana Inc 和Titan International Inc 前十大持仓合计占比17.72% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌3.48% 过去一年下跌0.25% 52周价格区间为83.11-119.36美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.20 标准差24.57% 属于高风险产品 但通过147只持仓有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 规模109.2亿美元 费率0.24% - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 规模299.5亿美元 费率0.07% [10]

基金概况 - iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) 是一只 passively managed ETF 于 2000年7月24日推出 旨在追踪美国小盘价值股市场 [1] - 该基金由 Blackrock 管理 资产规模达 63.9亿美元 是美国小盘价值股领域规模较大的ETF之一 [1] 小盘价值股投资逻辑 - 小盘股市值低于20亿美元 具有高潜力但伴随更高风险 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 但销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股在多数市场表现优于成长股 但在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本分析 - 该ETF年运营费用为0.18% 属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.80% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占比22.20% 其次是工业和非必需消费品行业 [5] - 最大持仓股Mr Cooper Group Inc (COOP) 占比1.46% 前十大持仓合计占比3.81% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌2.64% 过去一年上涨10.11% (截至2025年7月11日) [7] - 52周价格区间为83.54美元至118.05美元 [7] - 三年期贝塔系数1.06 标准差22.49% 属于中等风险 通过471只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 资产规模115.6亿美元 费用率0.24% [10] - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 资产规模306.6亿美元 费用率0.07% [10]