财务数据和关键指标变化 - 2023年总营收1.433亿美元，较2022年下降11%，剔除新冠相关收入后，全年收入下降4% [10] - Q4营收3270万美元，同比下降26%，剔除2022年Q4新冠相关收入后，降幅为23% [21] - Q4调整后毛利率为35%，上年同期为32%，环比增加约450个基点 [23] - Q4 GAAP运营费用为4590万美元，2022年Q4为9350万美元；调整后运营费用为2040万美元，上年同期为2210万美元 [24] - Q4调整后运营亏损为930万美元，2022年Q4为820万美元；GAAP净亏损为1340万美元 [25] - Q4调整后EBITDA为70万美元，上年同期为170万美元，环比增加380万美元 [26] - 2023年12月31日，现金及有价证券余额为5230万美元，9月30日为4220万美元 [27] - 预计2024年营收在9550万 - 1亿美元之间，整体增长2% - 7% [18][28] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 2023年全年收入6580万美元，较2022年下降4%，生物保存培养基收入下降6%，其他细胞处理工具收入增长9% [10] - Q4收入较Q3增长11%，前50大客户生物保存培养基收入较第三季度增长14% [9][21] - 预计2024年该平台收入在6600万 - 6850万美元之间，与2023年持平或增长4% [18][28] 生物储存和服务平台 - 2023年全年收入2590万美元，下降2%，剔除新冠相关收入后，增长61% [12] - Q4收入660万美元，较2022年同期下降1%，剔除新冠相关收入后，增长26% [22] - 预计2024年该平台收入在2950万 - 3150万美元之间，增长5% - 12%，同类基础上增长10% - 16% [28] 冷冻和解冻平台 - 2023年全年收入较2022年下降23%，即1510万美元 [13] - Q4收入1140万美元，较2022年同期下降35%，剔除新冠相关收入后，下降32% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年美国CGT获批取得突破，这一势头延续到2024年第一季度 [15] - 目前有超230项美国商业赞助的临床研究正在进行，公司生物保存培养基应用于超70%的试验中 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重新聚焦于高利润率的经常性收入流，剥离冷冻产品线 [8] - 公司生物保存培养基是行业标准，是优质生物生产工具和服务的领先供应商，在细胞和基因治疗行业有主导市场份额 [7] - 行业竞争方面，公司在生物保存领域可信竞争有限，拥有客户高度信任 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临的宏观逆风可能开始减弱，CGT行业和公司业务有稳定和增长势头，随着2024年推进，公司有望持续复苏 [9] - 对2024年营收指引持谨慎态度，但客户对话显示下半年市场状况有改善乐观情绪 [18] 其他重要信息 - 公司正在整合波士顿地区的两个设施，预计每年节省约50万美元运营成本，第三季度初完成 [12] - 公司已签署两份出售冷冻产品线的意向书，目标是在45 - 60天内完成交易 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: LOI能否使冷冻资产在报表中转为终止经营 - 需有签署文件才能将其转为终止经营，公司正进行最终尽职调查和文件起草，希望30 - 60天完成，若3月底完成，将在整个季度视为终止经营 [31] 问题2: 实现正EBITDA采取了哪些措施 - 第三季度末进行裁员，费用在第四季度体现；自处理收入增加；控制咨询成本和差旅等酌情费用 [35] 问题3: 为何不能因2024年潜在疗法获批几乎使获批客户收入翻倍 - 新获批疗法有爬坡期；公司对获批疗法的统计方法有细化，包含新疗法、现有疗法新适应症和新地理区域等因素 [38][39] 问题4: 疗法获批事件是否会使客户提前备货 - 难以确定，以Iovance为例，其2023年采购高于2022年，预计2024年也高于2023年 [40] 问题5: 冷冻资产出售的信心及现金支出情况 - 完成交易的信心为70% - 80%；现金支出规模不会影响公司运营 [45][47] 问题6: 生物培养基上半年与下半年情况及去年逆风是否持续 - 与最大经销商客户交流显示，上半年可能较去年下半年持平，下半年或有增长；商业和大型临床客户预计上半年占全年45%，下半年占55% [49][50] 问题7: 宏观逆风减弱情况、Q1情况及库存去化趋势 - 从库存去化看，Q1只有一个客户要求推迟订单到Q2，情况改善；Q1情况向好 [54] 问题8: Q4细胞处理毛利率情况 - 毛利率环比增加约450个基点，符合该收入水平和合并基础预期 [57] 问题9: 是否有进一步成本削减计划 - 公司整体规模合适，会关注边缘机会，严格控制差旅等酌情支出，但不会像第三季度那样大规模裁员 [58] 问题10: 2024年调整后EBITDA能否量化 - 考虑媒体收入上下半年情况，公司仍对之前公布的预估数据有信心，冷冻业务剥离后将提供毛利率和调整后EBITDA范围 [61][65] 问题11: Garrie提升收入的举措 - 探索未使用公司产品的市场，了解客户情况；交叉销售Sexton收购的工具产品，已与大客户有会议安排并取得一定进展 [66][67] 问题12: 公司设施目前的产能水平 - 综合来看，产能利用率约在75% - 80% [69] 问题13: 生物保存培养基的使用爬坡及客户库存情况 - 客户会在获批前采购，如Iovance；客户一般有3 - 6个月安全库存，去年底从6个月降至3个月 [73][74] 问题14: 冷冻业务剥离、实现全年EBITDA转正和有现金储备后，是否考虑引入新产品线 - 先关注现有产品线，理解推动产品发展所需投资；外部机会会谨慎选择，2025年可能更多考虑外部收购，今年主要推动现有产品采用和实施系统 [79] 问题15: 冷冻业务对调整后EBITDA的影响 - 公司是单部门报告公司，不提供该信息，冷冻业务剥离完成后会提供更清晰信息 [81] 问题16: 服务部门剔除新冠因素后26%增长率的原因及持续性 - 部分增长源于一个大客户业务拓展，是一次性因素 [85]

财务数据 - 2021年公司净亏损13449280美元，累计亏损27550126美元；2022年净亏损37574217美元，累计亏损65739723美元[90] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物约210.6万美元，第一季度运营现金使用量为168万美元[72] - 2022年12月31日，公司的有形净资产账面价值约为4803329美元，即每股普通股0.25美元[160] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物实际为3791302美元，调整后为10926303美元；总资本实际为6093052美元，调整后为13228052美元[167] 发行计划 - 公司计划发行5970150个单位，每个单位含一股普通股和一份购买半股普通股的认股权证，假设公开发行价格为每个单位1.34美元[81] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多895523个单位[81] - 发行前公司普通股流通股数为21441036股，发行后（假设未行使超额配售权、认股权证和现有期权）为27411186股[81] 产品研发 - GEAR - NK计划2023年进行体内评估，2024年开展人体临床试验[46] - CD38 - Diagnostic处于发现阶段，正迈向临床前活动，尚未开展人体临床试验[47] - 公司与匹兹堡大学签订为期两年的赞助研究协议，承诺投入716,714美元用于SNAP - CAR项目临床前研究[56] 市场与合作 - 2019年8个主要市场多发性骨髓瘤市场规模为162.7亿美元，预计到2030年将适度增长[45] - 据Polaris Market Research，CAR - T细胞疗法市场规模预计从2021年的19.6亿美元增长到2029年的205.6亿美元，复合年增长率为31.6%[58] - 公司与Vici Health Sciences的合作中，停止对CPT60621开发分配优先资源，Vici拟买断公司剩余所有权[60] 公司运营 - 公司现有5名员工，其中4名全职，1名兼职[67] - 公司在宾夕法尼亚州韦克斯福德租办公室，月租金3750美元，租约到2024年5月31日[70] 风险与展望 - 公司预计未来五年产品开发和战略扩张将大幅增加亏损，至少到2023年底或更长时间将持续经营亏损和负现金流[91] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，可能对业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[93] - 公司需为运营和战略交易获取融资，预计2023年底或更久才有正现金流[101][103] 收购与资产 - 2022年10月28日公司完成合并，收购主要运营子公司Coeptis Therapeutics, Inc. [37] - 公司获得Deverra Therapeutics, Inc.的两项获批研究性新药申请和两项一期临床试验相关资产[41] - 公司以400万股普通股和最高150万美元现金获得收购Deverra特定资产的独家权利至2023年8月31日[62] 股权与权益 - 2022年10月28日合并完成后，Coeptis前股东和公司原股东分别持有公司约88%和12%的总投票权[180] - 公司有购买9463912股普通股的认股权证，平均行使价格约为每股10.55美元[83] - 公司有购买1357500股普通股的期权，平均行使价格为每股1.63美元；还有购买100000股普通股的期权，行使价格为每股10美元[83] 行业相关 - 2020年美国约100万人、全球约1000万人受帕金森病影响，预计未来10年患病率每年增长2.2%[196] - 治疗帕金森病的直接医疗成本每年超250亿美元，其中药物成本41亿美元[196] - 近80%帕金森病患者会出现吞咽困难症状[197]