基金投资策略与构成 - 该ETF追踪的标普小盘600动量指数，旨在从标普小盘600指数成分股中捕捉动量机会[1] - 标普小盘600指数本身是一个由委员会筛选的、具有持续盈利能力和流动性的美国小盘股集合[1] - 成分股筛选基于风险调整后的价格动量评分，该评分使用标准化的6个月和12个月回报率并控制异常值[1] - 从母指数中选取动量评分最高的120只证券作为成分股[1] - 成分股权重采用动量评分加权，动量评分越高的股票权重越大[1] - 指数构建遵循标普因子指数的常规分散化控制，以管理个股和行业集中度风险[1] 指数维护与调整 - 指数每半年进行一次重构和再平衡，通常在6月和12月进行[1] - 再平衡时使用更新的动量计算数据和当前标普600指数的成分股名单[1] - 母指数（标普小盘600）由委员会维护，以确保成分股反映具有持续盈利能力的美国小盘股[1] - 其市值标准通常低于中盘股范围，但高于微盘股水平，这有助于保持可投资性、控制换手率，并为小盘股领域的系统性动量敞口提供容量[1]

基金投资策略与构建方法 - 基金追踪的指数旨在提供广泛的新兴市场敞口，同时排除政府持股合计超过流通股20%的国有企业[1] - 初始选股范围涵盖主要新兴市场上市地点，包括可通过股票通机制投资的中国A股，成分股需考虑外资持股可行性[1] - 成分股权重采用流通市值调整后的修正市值加权法[1] 指数编制与调整规则 - 为保持可投资性并避免集中度风险，季度调整规则规定：将任何单一个股权重从≥24%降至20%，并将权重超过5%的成分股合计权重限制在40%（若原本可能超过50%）[1] - 在排除国有企业后，通过上限为3倍的国家因子将国家权重向排除前的水平调整[1] - 行业权重被限制在初始选股范围权重的±3%以内[1] - 中国在岸市场（A股）的敞口上限为7.5%，任何超额部分将转移至H股[1] - 指数每年10月进行一次重构[1] 附加信息渠道 - 可通过指定的ETF分析平台获取机构级别的深入分析，包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子敞口[2]

Global X S&P 500 Tail Risk ETF (XTR US) – Portfolio Construction MethodologyThe underlying Cboe S&P 500 Tail Risk Index targets large-cap US equity exposure with a systematic protective-put overlay. It combines a long position in the S&P 500 Index portfolio, following the standard S&P 500 free-float market-cap weighting and constituent changes, with a long three-month SPX put option struck about 10% out-of-the-money each quarter. On the third Friday of March, June, September, and December, expiring options ...

基金产品概述 - 该产品为主动管理的Simplify Target 15 Distribution ETF (XV US)，其核心投资目标是创造月度收入 [1] 投资组合构建方法论 - 基金通过结合短期美国国债部分与以收入为导向的期权价差策略来实现投资目标 [1] - 利率部分主要投资于美国国库券、票据、债券及持有类似证券的固定收益ETF，其平均久期管理目标为2年或更短，并在该约束下精选证券以实现收益最大化 [1] - 期权策略部分，投资顾问通过场外期权、互换和远期合约，在SPDR S&P 500 ETF Trust、Invesco QQQ Trust和iShares Russell 2000 ETF等大盘股、成长股和小盘股参考资产上，卖出部分对冲的看跌期权价差 [1] 策略执行与目标 - 期权行权价、到期日和名义本金的选取基于一套专有的风险框架，旨在实现15%的年化派息率目标 [1] - 期权头寸会在期权到期或参考资产出现大幅波动后进行展期或调整 [1]

基金投资策略 - 基金追踪Cboe S&P 500 BuyWrite指数 该指数在持有标普500指数多头头寸的同时 系统性卖出看涨期权以构建备兑看涨策略组合[1] - 指数持有标普500指数总回报多头仓位 并卖出期限为一个月、接近平值的SPX看涨期权[1] - 期权选择标准为每月展期日（通常为第三个星期五 遇节假日则提前）美国东部时间上午11点前 最接近或高于标普500指数最后交易价的上市行权价[1] 组合管理与运作 - 期权权利金和股票分红被有效地再投资于备兑投资组合中[1] - 卖出的看涨期权持有至到期 并采用上午结算价/SOQ进行现金结算[1] - 在两次展期之间 股票权重遵循标普500指数的自由流通市值调整权重[1] - 指数每月在展期日进行再平衡 重置看涨期权头寸 并通过底层标的反映标普500指数成分股的变化[1] - 指数方法论采用Cboe报价和成交量加权平均价惯例来确定可交易的期权水平[1] 深度分析资源 - 可通过提供的ETF分析平台链接获取机构级深度分析 包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露等[2]

基金投资目标与策略 - 基金核心投资目标是通过配置资产来产生收入和总回报 [1] - 基金主要投资于全球公司债券和贷款市场中的非投资级固定收益证券 [1] - 在正常市场条件下，基金至少将80%的净资产加上借款投资于高收益债券和银行贷款 [1] 资产配置与风险管理 - 基金使用美国国债证券、投资级浮动利率贷款和优先证券来管理流动性和利率风险 [1] - 投资组合的久期管理在一个宽泛的美元高收益基准附近区间内 [1] - 团队使用信用违约互换、信用指数期货和货币互换等衍生品来有效对冲或调整风险敞口 [1] 投资决策框架 - 行业和质量配置遵循自上而下的框架，该框架结合了宏观经济观点、相对估值和技术条件 [1] - 个券选择依赖于自下而上的信用分析，重点分析发行人的现金流、资本结构、契约保护和回收前景 [1]

FT Vest International Equity Moderate Buffer ETF – September (YSEP US) – Portfolio Construction MethodologyThe investment strategy guiding the actively managed FT Vest International Equity Moderate Buffer ETF – September seeks to deliver developed ex-US large- and mid-cap equity exposure via a defined one-year buffer-and-cap structure built from FLEX options on the iShares MSCI EAFE ETF. Under normal conditions the fund invests substantially all assets in a compact ladder of exchange-listed, OCC-cleared Eur ...

指数编制方法 - 标的指数ISE高收益指数旨在精选最多60只美国上市封闭式基金进行投资，其筛选与加权方法旨在强调投资组合收益率，同时控制流动性和容量[1] - 合格CEF需在纳斯达克、纽交所、纽交所美国公司、纽交所Arca或Cboe上市 第一层级筛选标准要求基金净资产不低于5亿美元、6个月平均日交易额不低于100万美元、基金收益率不低于CEF全市场收益率中值的1.2倍、费用率不高于6%、且溢价/折价幅度不处于最高的四分之一分位[1] - 第二层级筛选标准允许净资产不低于2.5亿美元的基金入选[1] - 基金按收益率（双倍权重）、折价/溢价幅度和平均日交易额进行排名 首先选取排名前45的基金，若需凑足60只，则从第二层级中补充[1] - 初始权重分配为：按收益率排名前30的基金各占3%，其余基金等权分配 随后进行权重约束：前30名基金权重不超过3.5%，其他基金权重不超过2%[1] - 权重约束还包括与流动性相关的限制：基于基金10天的平均日交易额设置换手限制上限，以及单只CEF的净资产相对于ETF规模的比例上限为2.7%[1] - 指数每半年重组和再平衡一次，时间在1月和7月的第三个星期五之后[1] 产品信息 - Amplify高收益ETF旨在通过投资一篮子封闭式基金来提供高收益[1] - 可通过指定平台获取该ETF的机构级深度分析，包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露等信息[2]