文章核心观点 - 当前我国锂电产业实力强、韧性足，上下游企业协同出海已成趋势 [1][3] - 全球锂电需求稳步扩张，动力电池需求稳步提升，储能电池需求爆发式增长成为拉动全球锂电需求扩张的核心动力 [3][8] - 国内锂电出海模式正从过去的单点投资转向上下游联动、体系化落地的集群式布局 [6] - 海外市场复杂多变的环境是出海面临的一大考验，合规与良性竞争成为关键 [11][12] 出海模式转变 - 零跑汽车在西班牙马连的电池工厂举行投产仪式，一期产线年供应10万套动力电池，为当地整车生产提供电池配套 [3] - 国轩高科拟与大众汽车集团及其下属企业签署投资协议，在西班牙瓦伦西亚、斯洛伐克苏拉尼、摩洛哥肯尼特拉设立三家合资公司，具体规划为西班牙瓦伦西亚年产29.1GWh锂电池项目、斯洛伐克苏拉尼年产8.4GWh锂电池项目和摩洛哥肯尼特拉年产10万吨磷酸铁锂正极材料项目 [5] - 宁德时代位于匈牙利德布勒森的新建电芯工厂启动试生产，该基地规划总产能100GWh [5] - 湖南裕能将西班牙锂电池正极材料项目由原先规划年产5万吨上调至7万吨，扩产幅度40%，总投资从9.82亿元上调至16.5亿元 [5] - 天赐材料位于印度尼西亚纬达贝工业园的电解液项目正加快建设步伐，预计将于2026年12月进入试生产阶段 [5] - 我国锂电产业已建成技术先进、全产业链配套、市场竞争力突出的成熟产业体系，产业链出海逐步形成梯队效应 [6] - 2026年1—9月我国锂离子电池出口量达43亿块，同比增长26.4%；出口额787.7亿美元，同比增长42.2% [6] - 国内锂电企业正积极出海布局，抢抓全球市场机遇，在电池技术快速迭代的背景下，开拓海外市场有利于充分释放技术价值，获取更高收益 [6] 储能市场迅猛增长 - 国金证券研报测算2026年全球锂电池需求为2629GWh，同比增长28% [8] - 动力、储能、消费、电动工具需求分别为1678GWh、795GWh、119GWh、37GWh，同比分别增长22%、47%、10%、10% [8] - 全球储能需求爆发、欧洲新能源车需求向好、国内单车带电量提升等因素是2026年行业维持高景气的主要推动力 [8] - 我国锂电产业链配套成熟、协同效率高，国内上下游企业同步落地欧洲等核心市场，搭建本地化供应链，能够形成高效完备的产业集群，充分满足海外厂商对一体化配套的迫切需求 [8] - 中国企业参与欧洲市场竞争拥有多重抓手，包括成本优势与技术创新实力，在能量密度、循环寿命等方向均具备扎实的技术储备，供应链响应快、技术服务灵活，能够快速响应客户的定制化开发需求，国内上下游企业长期形成的配套合作基础也是一项重要竞争力 [9] 合规与良性竞争成关键 - 海外市场对项目建设、生态环保、用工管理等方面的监管要求与国内存在差异，同时还可能遭遇贸易保护的阻碍，国内外营商环境差异较大，政策本身不确定性较强 [11] - SNE Research指出，区域政策以及需求多元化将决定电池供应商的竞争力，北美地区税收抵免政策到期后电动汽车需求有所走弱，电池企业正依靠储能系统、数据中心相关需求维持工厂运转 [11] - 欧洲仍在讨论针对本土生产零部件出台更严格的要求，中国供应商正在加快本地工厂建设 [11] - 2027年2月电池护照落地之前，本土生产能力、价格竞争力以及供应链可追溯性预计将是决定市场格局的关键因素 [11] - 依据欧盟《新电池法》，数字电池护照制度将于2027年2月18日起强制实施，要求所有投放欧盟市场的电动汽车电池必须完整录入多项强制性数据属性，全面规范电池全生命周期溯源管理 [11] - 中国企业需吃透当地用工制度、环保条例以及碳排放相关规则，提前深入研究、做好布局，避免因对政策法规理解不到位影响项目投资建设与正常生产运营 [12] - 越来越多企业走向海外，应当构建良性的协作生态，避免行业内卷向外转移，企业要依靠差异化服务打造独特价值而非单纯比拼价格，防止下游企业借助供应商选择空间持续压低电池报价，损害行业可持续发展 [12]