养老金2026年二季度持仓分析 核心观点 - 养老金2026年中报现身191家上市公司前十大流通股东，合计持仓市值431.6亿元[4] - 养老金持仓风格均衡，进攻端覆盖机械设备、计算机，防守端配置有色金属、基础化工等周期板块[19] - 养老金在部分个股上体现长线布局特征，注重业绩表现[19] 行业配置方向 - 养老金重仓前两大行业为医药生物和机械设备，合计持仓市值分别为69.4亿元和61.2亿元，占总持仓30.2%[6] - 养老金共进入26只机械设备个股前十大流通股东[6] - 养老金现身医药生物24只个股前十大流通股东[9] - 养老金在基础化工、有色金属、电力设备、计算机等行业持股市值居前[11] 机械设备板块重点个股 - 机械设备板块持流通股市值超5亿元的个股有3只：杰瑞股份（7.61亿元）、利和兴（6.18亿元）、豪迈科技（6.12亿元）[6] - 利和兴是养老金二季度新进个股，股价在5-6月翻倍大涨，二季度以来累计涨幅86.5%[8] - 杰瑞股份和利和兴获公募基金重仓，公募持股比例分别达17.6%和14.6%[9] - 杰瑞股份受益AI供电订单[6] - 利和兴绑定华为叠加MLCC概念[6] - 豪迈科技为全球轮胎模具龙头[6] 医药生物板块重点个股 - 医药生物板块持有流通市值超5亿的有5只：鱼跃医疗（10.68亿元）、甘李药业（8.72亿元）、迈瑞医疗（7.82亿元）、国药股份（5.47亿元）、美年健康（5.27亿元）[9] 新进个股情况 - 二季度养老金新进66家上市公司前十大流通股东[2] - 新进逾60只个股，包括鼎龙股份、晶丰明源、高德红外、星网锐捷、欧科亿等，布局涉及半导体、PCB、光通信等领域[11] - 新进个股中，广发证券持股比例1.09%，持有市值14.8亿元[11] - 山东黄金持有比例0.91%，持有市值超7.5亿元[11] - 鼎龙股份以6.6亿元持仓市值位列新进第三[11] - 赛轮轮胎、普洛药业、中国中车、新莱应材持仓市值居前[14] 存量持仓增持情况 - 明阳电气、闰土股份、江山股份、上海新阳、英科医疗、南微医学的持仓占流通股比例较一季度末均提升至少1个百分点[14] 持仓市值排名 - 持仓市值超1亿元的股票共109只[15] - 持仓市值超10亿元的6只：春风动力（15.4亿元）、广发证券（14.8亿元）、中钨高新（11.8亿元）、蓝晓科技（11.7亿元）、上海新阳（11.1亿元）、鱼跃医疗（10.6亿元）[15] - 春风动力以15.4亿元位居首位[15] - 春风动力上半年实现净利润10.6亿元，同比增长6.26%，公募基金持股比例超17%，二季度以来涨幅近30%[17] 持仓比例与长线持股特征 - 养老金持有流通股比例超1%的股票有66只[17] - 明阳电气以6.61%持仓比例居首，养老金一二零五组合为其第一大流通股东[17] - 42只股票连续至少8个季度获养老金现身前十大流通股东[19] - 银轮股份、家家悦、建发股份、开润股份、扬农化工、正泰电器、瀚蓝环境连续获持仓超过20个季度[19]