事件概述 - 社交媒体出现网帖称某私募基金要求员工跟投且与淘汰机制挂钩 起投金额为1万元起 上不封顶 外界将此事关联至追创创投 [1] - 追创创投发布严正声明 否认公司存在任何强制员工跟投的政策或规定 强调其跟投机制遵循自愿参与、风险自担的基本原则 [1] 追创创投背景 - 追创创投成立于2023年 是一家专注于AI+机器人赛道的产业投资机构 旗下有多只人民币和美元基金 [3] - 公司围绕泛机器人上下游产业链布局 涵盖上游硬件、机器人软件、工业机器人、服务机器人四大领域 [3] 行业跟投机制普遍性与合规性 - 员工跟投在创投行业极为普遍 [3] - 根据法规 投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员被视为合格投资者 [3] - 若由员工组成合伙企业进行跟投 穿透后的员工可豁免合格投资者要求 但该合伙企业层面的投资金额需不低于100万元 [3] 行业跟投操作模式 - 普遍操作模式是负责具体项目的投资经理、相关合伙人需强制跟投 普通员工则实行自愿跟投 [4] - 跟投方式可分为基金跟投与项目跟投 基金跟投主要针对合伙人及VP以上层级 项目跟投多面向中基层投资人 [4] - 普通员工自愿跟投的起步金额可低至1万元 不少机构通过单独设立员工持股平台归集资金再注入主基金 [4] 跟投机制的目的与潜在问题 - 对项目负责人实行强制跟投的核心目的是通过利益绑定实现风险控制 防范渎职等问题 [5] - 普通员工的自愿跟投更多体现为一种激励手段 在部分业绩较好的机构中 参与跟投的普通员工已获得可观收益 [5] - 部分机构采用强制跟投叠加薪酬激励的机制 项目亏损时进行罚扣 导致员工可支配收入减少并承担额外损失 [5] - 此类机制可能引发员工过度谨慎、丧失投资高风险高收益项目的积极性 并影响投资团队稳定 [6] - 跟投制度初衷是促使投资人对项目尽责并让员工共享发展红利 不应异化为员工掏钱上班 应设置合理的跟投比例 [6]