香港离岸人民币创投基金的战略布局 - 香港特区政府正积极推进注资港投公司，并积极考虑推出新的离岸人民币创投基金，投资于能引领全球前沿科技的中国科企及华人创业者[3][5] - 香港拥有中国内地以外最大的人民币资金池，规模约1万亿元人民币，为基金设立提供现实支撑[5] - 中国人民银行已将香港金管局的人民币业务资金安排规模由1000亿元增加至2000亿元，为离岸基金提供资金基础[5][6] - 离岸人民币基金的设立旨在引导并撬动离岸人民币聚焦前沿科技和新兴产业，同时支持人民币国际化[6] - 该基金的设立意味着人民币由此切入全球科技股权投资体系，并为一级市场带来明确的“新钱”入场信号[7] 港投公司的核心平台作用 - 港投公司是香港特区政府全资投资平台，成立于2022年10月，总资产起始规模为620亿港元[6] - 截至2026年3月底，港投公司累计投资已超过200个项目，涵盖硬科技、生命科技及健康科技、新能源及绿色科技等战略赛道，其中10家企业已在港上市[6] - 港投公司620亿港元的起始资金已大致分配完毕，2026年预算案明确将“适时注资”，并计划通过该公司设立离岸人民币创投基金[6] 香港资本市场与IPO动态 - 港股IPO递表数量连创新高，大型IPO项目频频涌现，为投资机构提供宝贵退出通道[9] - 2026年以来，截至4月27日，港交所共有45家新股上市，实际募资金额1465亿港元；10家处于通过聆讯，391家递交上市申请中[9] - 壁仞科技、群核科技、盛合晶微等一众硬科技企业纷纷赴港上市[9] 香港政府引导基金与LP动向 - 香港特区政府在2026-2027财政年度预算案中，将推出100亿元“创科产业引导基金”，引导市场资本投资生命健康技术、AI与机器人、未来产业等战略性新兴领域[9] - 香港LP市场释放出明确信号与资金，促使VC/PE机构重新评估香港的战略价值[9] VC/PE机构加速布局香港 - 越来越多VC/PE机构已将香港纳入重要布局清单，内地创投机构纷纷加快南下布局，主动对接香港资本与政策红利[9] - 多只沪港联动、依托香港科创生态的合作基金密集落地[9] - 2026年2月23日，上实集团联合国泰海通发起设立沪港新兴产业基石基金，目标规模30亿港元（首期10亿港元），聚焦集成电路、生物医药、人工智能赛道，专项支持企业赴港上市[10] - 内地一级市场机构对香港的战略关注度显著提升，多家机构在香港设立办公室，例如上海国投旗下孚腾资本、晨壹基金、中科创星等[11] 香港本地科创生态与高校合作基金 - 香港本地科创生态在高校资源、引导基金等多方力量推动下日益成熟[11] - 2026年3月，中科创星与香港大学联合推出“FutureTech Stars - HKU Venture LPF创投基金”，目标总规模3亿港元，首关金额1.5亿港元，并已完成首批投资[11] - 戈壁创投联合香港大学、港投公司设立Gobi-HKU Fund I，首轮募集1.2亿港元，总规模2.4亿港元，以母基金形式运作，专注投资源自港大科研成果的高潜力初创企业，并已完成对AilsynBio和Manifold Tech的首批投资[11] 政策展望与跨境合作 - 香港财政司司长陈茂波表示，要共同打通全链条筹融资通道，联手创设更多跨境产品，推动更多科创企业走通双向融资路径，并共同提升人民币的国际功能[12]