业绩预测汇总 - 截至2026年02月26日，根据朝阳永续数据，市场预测公司营业收入区间为372.97亿元至432.67亿元，预测净利润区间为147.62亿元至187.36亿元 [1] - 卖方预测的营业收入平均值为392.83亿元，中位数为388.56亿元；预测净利润平均值为164.06亿元，中位数为161.73亿元 [3][7][8] - 多家券商发布了具体预测，其中开源证券的预测最为乐观，预计营业收入432.67亿元，净利润187.36亿元；中金公司的预测相对保守，预计营业收入372.97亿元，净利润147.62亿元 [3][7][8] H股再融资计划 - 公司计划通过配售新H股和发行可转换债券进行再融资，预计募集资金总额约61亿港元（另一处数据为约60.09亿港元）[4][9][10] - 配售股份占已发行H股的12.87%，配售价格较前一交易日收盘价折价8.38%，预计所得款项净额约为39.59亿港元 [4][9] - 发行的可转债若按初始转换价转换，将增加约1.08亿股H股，占现有已发行H股的6.37%，可转债初始转换价溢价约0.05% [4][9][10] 募集资金用途与战略方向 - 此次募集资金将全部用于增资境外子公司，以支持国际业务发展 [4][9] - 公司国际业务收入同比增长75%，但当前占比较低，补充资本金后旨在积极拓展国际业务，提高其收入占比 [4][9][10] - 此次融资有利于增强境外子公司资本实力，服务实体经济和居民跨境财富管理需求，支持公司中长期战略执行 [4][10] 行业背景与机构观点 - 在政策鼓励下，境内券商正加速布局海外市场，公司有望抓住机遇实现进一步突破 [4][10] - 国金证券和东吴证券均认为，此次H股再融资是公司为支持国际业务发展所采取的关键资本运作 [4][10]