博彩行业第二季度业绩表现 - 行业业绩呈现明显分化 8家公司超预期 2家符合预期 2家未达标 [1] - 拉斯维加斯当地消费者表现异常强劲 "大漂亮法案"对先进折旧和利息费用扣除的变更对自由现金流产生显著正面影响 [1] - 数字收入强劲增长为行业带来积极变化 [1] Wynn Resorts(WYNN US)业绩与预期 - 第二季度超预期表现展现高端市场强劲实力 尽管拉斯维加斯大道表现不尽如人意 [1] - 第二季度拉斯维加斯表现令人印象深刻 收入 EBITDA和利润率均上升 尽管市场整体疲软 [1] - 美银证券重申"买入"评级 目标价125美元 第三季度澳门EBITDA预期为2.72亿美元 略高于市场预期的GGR [1] - 预计第三季度拉斯维加斯EBITDA将略有下降 主要考虑中场入住率下降因素 [1] Penn Entertainment(PENN US)业绩与评级 - 美银证券重申"中性"评级 将2026年EBITDA预期从2025年预期下调1% [2] - 公司将全年EBITDA指导从4.00亿美元下调至2.00亿美元 新指导包含因税收和密苏里州启动导致的1000万美元 [2] - 指导削减反映对下半年市场份额的更谨慎预期 ESPN Bet当前收入基础加上高固定成本使该部门难以盈利 [2] Sportradar(SRAD UYS)财务表现与市场反应 - 第二季度营收3.18亿欧元/EBITDA 6400万欧元 略高于美银预期的3.16亿欧元/6000万欧元 [2] - 将全年收入指导提高至至少12.78亿欧元 EBITDA指导提高至至少2.84亿欧元 此前预期为12.73亿欧元/2.81亿欧元 [2] - 尽管超预期并提高指导 股价自报告以来下跌约6% 美银认为这是由于股票年初至今上涨59%和高预期所致 [2] - 美银重申"买入"评级 目标价31美元 基于2026年EBITDA的20倍估值 [2]