事件概述 - 三星正为其2026年发布的A57手机筹备，计划同时采用三星显示和TCL华星生产的OLED屏幕 [1] - 咨询机构CINNO表示三星正考虑为其最新的S系列旗舰手机采购京东方生产的OLED屏幕 [1] - 此举打破了三星显示过去多年独家供应A系列OLED屏幕的局面，是国产面板厂商首次进入三星中端主力机型供应链的里程碑事件 [1] 三星手机市场地位与供应链变化动因 - 三星长期稳居全球智能手机出货量与市占率第一，2025年Q3出货量6140万台，同比增长6.3%，市占率19% [2] - 三星中低端A系列贡献约70%销量，高端S系列和Z折叠系列巩固旗舰地位 [2] - 三星与中国OLED厂商合作的主要原因：一是三星有进一步降低生产成本的诉求，以应对处理器、相机传感器和内存等关键组件价格上涨 [2]；二是中国OLED面板厂商竞争优势跃升，已构建起“产能+技术+供应链”协同优势 [2] - 京东方于12月30号提前点亮中国首条8.6代AMOLED生产线，开创全球中尺寸OLED高端化全新里程碑 [2] - 从京东方和三星的专利和解事件来看，中国厂商已经摆脱对海外技术依赖 [1][2] 中国OLED行业现状与竞争格局影响 - 此前国内厂商多聚焦本土市场，竞争集中于产能扩张与价格博弈 [3] - 6.7英寸柔性OLED屏幕价格从2022年5月份的46美元一路下降至2025年11月份的21.5美元 [3] - 根据东北证券测算，国内OLED产能目前过剩超20% [3] - 以LTPO背板技术为主的高端屏幕出货主要集中在苹果和三星两家客户产品中，合计占比超70% [3] - 中国OLED厂商在本土客户中只能通过价格竞争实现出货量增加，并通过降价换取OLED在手机市场渗透率的提升 [3] - 切入三星手机供应链，将逐步改善国内OLED供需格局 [3] - 未来随着海外客户出货量提升，国内OLED面板厂盈利水平将有显著改善 [1][3] 投资观点 - 推荐国内面板龙头京东方A和TCL科技 [1]