行业监管动态 - 监管机构正集中对消费金融行业“24%+会员权益”等业务模式进行调研摸查[1] - 监管关注范围已扩展至“24%+公证”、“24%+保险”、“24%+担保”及“24%+AMC（资产管理公司）”等多种模式变体[1] - 监管方向针对利息拆分、强制捆绑无实际价值的会员权益等行为[4] - 国家金融监督管理总局2025年3月发布通知，要求商业银行完整准确掌握增信服务机构实际收费情况，并将增信服务费计入借款人综合融资成本[5][6] 规避利率上限的模式 - 存在强制借款人购买“借款会员”才能获批额度的操作，将高额费用隐藏在会员权益名下[1] - 有平台将利息拆分成“服务费”、“咨询费”等多个名目，使合同利率表面合规但实际综合成本超标[1] - 具体案例显示，用户借款13000元被扣除1456元会员费，加上会员费后年化利率超过24%[2] - 部分平台要求借款人购买上百元的“信用凭证”或“征信报告”来获得借款[3] - “24%+公证”模式存在于租机平台，由公证处向借款人收取保证费用[3] 监管政策演进 - 2018年互金整治办要求清理整顿强行搭售会员服务等变相开展的“现金贷”业务[4] - 2021年有地方监管部门对辖区内消费金融公司进行窗口指导，要求将产品年化利率降至24%[5] - 监管要求对增信费用实施穿透式监管，以压实金融机构主体责任[4] - 新规禁止增信服务机构以“咨询费”、“顾问费”等名义提高费率，填补了对“双融担”、“会员费”等灰色操作的监管空白[6] 市场反应与影响 - 某头部持牌消费金融公司已经下架了会员权益服务[4] - 有金融机构人士对因合作机构收费问题被判定为有效投诉表示不解[4] - 法院案例显示，名为租赁实为借贷的协议中，用户借款7200元实际到手仅4645元，公证文书内容与事实不符导致不予执行[3]