文章核心观点 - 证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》 旨在用两年左右时间推动落实优化合格境外投资者制度机制的改革举措 [1] - 改革目标为增强制度对境外中长期资金的吸引力 形成在岸与离岸渠道协调互补、配置型与交易型资金平衡发展、境内外证券基金期货机构良性互动的开放新格局 [1] 具体改革措施 准入流程与分类管理 - 优化投资前准入流程 通过优化简化材料、并联整合流程 实现资格审批、许可证颁发、外汇登记、基本户开立、证券期货账户开立等事项高效办理 [2] - 实施准入分类管理 对主权基金、国际组织、养老金慈善基金等配置型外资准入许可实行绿色通道和简易流程 [2] 资金与证券账户效率提升 - 提升资金汇划与核验效率 指导托管人、证券公司优化服务质量和运作效率 压缩资金汇划、入账、确认等流程时间 提升交易日间到账资金的核验效率 [2] - 提高证券账户运作效率 对外资使用"合格境外投资者-客户资金"证券账户给予一次性归集过户等技术支持 强化穿透报送要求 研究扩充证券划转情形 [2] 投资工具与品种拓展 - 允许使用ETF期权开展风险管理 平稳推进合格境外投资者投资ETF期权 满足外资套期保值需求 [3] - 允许参与更多商品期货期权品种交易 持续、滚动放开更多品种 满足外资多资产策略下大类资产配置及对冲现货价格风险需求 [3] 交易规则与监管优化 - 明确外资公募基金短线交易适用规则 给予外资公募基金与境内公募基金按产品账户维度计算短线交易持股比例的同等待遇 [3] - 加强程序化交易监管 以内外资一致原则落实程序化交易报告和监管要求 稳定制度预期 [3] - 提升投资运作监管要求透明度 修订相关规定 增强政策规则透明度和可预期性 [2] 跨境投资模式与顾问服务 - 优化跨境投资模式的管理方式 优化合格境外投资者渠道收益互换等业务的管理方式 完善准入管理、日常监管和违规处罚安排 [3] - 允许境内专业持牌机构为外资提供投资顾问服务 支持境内机构为合格境外投资者提供证券投资咨询服务 研究提供管理型投资顾问服务的可行路径 [3]