控制权转让交易进展 - 控制权转让涉及中昊芯英 南芯繁海 方东晖三大收购主体 合计需支付收购资金21.23亿元 核心资金已到位超过90% [1] - 公司召开投资者说明会 明确收购资金到位进展 对赌协议豁免情况以及股东股份锁定承诺等核心问题 [1] 对赌协议豁免情况 - 中昊芯英历次股权融资对赌协议产生或有负债约17.31亿元 涵盖合格上市 业绩承诺 常规被动触发三类条件 [1] - 已有36名投资人签署回购豁免同意函 对应10.68亿元或有负债的回购条款被认定自始无效 [1] - 最大敞口为6.64亿元 其中4.79亿元对应的回购豁免已获投资人初步同意 剩余不同意豁免部分约为1.85亿元 [2] 风险覆盖能力 - 不同意豁免部分触发条件多为核心团队严重流失 重大诉讼导致芯片断供等极端情形 触发概率极低 [2] - 中昊芯英流动资产余额为18.21亿元 叠加8亿元未使用银行授信 可覆盖潜在回购义务 [2] 股权稳定保障措施 - 构建覆盖直接持股加间接持股的全维度股权锁定与不质押承诺体系 [2] - 36个月不质押的核心约定为公司控制权稳定与长期发展提供制度保障 [2] 交易影响与展望 - 控股权变更引入具备新质生产力背景的投资方 [2] - 通过一系列安排为后续转型升级奠定基础 公司有望在新实控人带领下突破经营瓶颈 [2]