政策风 - 2024年中央政治局会议首提"活跃资本市场"，次日A股成交额激增48% [5] - 美联储利率决议公布时，纳指期货1分钟波动率高达3.2%，为平日20倍 [5] 情绪风 - 投资者情绪指数（CISS）超过75时，未来3个月下跌概率达68% [5] - 新基金"日光基"频现后，6个月内回撤超15%的概率为82% [5] 黑天鹅风 - 瑞幸造假事件引发中概股单日蒸发1.5万亿市值 [5] - 俄乌冲突导致欧洲STOXX50指数10天暴跌22% [5] 流动性浪潮 - 2020年全球央行放水23万亿美元，MSCI全球指数两年涨65% [8] - 2024年美联储缩表1.5万亿美元，新兴市场外资流出超800亿 [8] 风格浪涌 - 2019-2021年"茅指数"上涨260%，2022-2024年"专精特新"指数跑赢大盘43% [8] - 北向资金单日百亿流入后，60天内跑赢沪深300概率达73% [8] 杠杆暗流 - 两融余额突破2万亿时，市场波动率提升40% [8] - 雪球产品集中敲入引发中证500指数单周急跌7.2% [8] 财务筛矿 - 高ROE（>20%）组合十年累计收益487%，远超全A股的136% [11] - 现金流覆盖倍数>1.5的企业，违约概率低于行业均值60% [11] 产业淘金 - 动力电池能量密度突破300Wh/kg时，相关公司三年平均涨幅320% [11] - 创新药企管线进入临床III期后，市值波动率下降至25% [11] 周期择时 - 市盈率低于历史30%分位时进场，5年收益率超200%概率达65% [11] - 铜金比跌破0.2时，未来12个月大宗商品跑赢股指概率超80% [11] 复利炼金术 - 格力电器上市26年复权涨幅超380倍，年化收益率达23.7% [14] - 每月定投沪深300指数20年，97%概率实现正收益（年化8.4%） [14] 护城河镀金 - 茅台独占酱香型白酒95%高端市场，毛利率连续18年超90% [14] - 宁德时代全球动力电池市占率37%，研发费用率达6.8%（行业均值3.2%） [14] 制度含金量 - 注册制改革后，新股上市首日破发率从28%降至12% [14] - 公募基金持有A股流通市值占比从7%升至12%，定价权持续提升 [14]