文章核心观点 - Robinhood股票近期显示出买入支撑迹象 可能不会进一步大幅下跌[1] - 针对Robinhood股票提出一个长期看涨期权策略（牛市认沽价差） 该策略在股票横盘或上涨时可获利[2][3] - 该期权交易策略提供约37%的潜在回报 最大风险为365美元[3][4][5] Robinhood公司基本面 - Robinhood是一家美国金融科技公司 以其股票、ETF、期权和加密货币的免佣金交易平台闻名[7] - 公司提供移动端便捷访问和零碎股投资 通过订单流付费、保证金贷款和Robinhood Gold等订阅服务创收[7] - Investor's Business Daily给予Robinhood股票综合评级95分（满分99） 每股收益评级81分 相对强度评级96分 在其组别中排名第四[7] 长期看涨期权策略细节 - 策略为牛市认沽价差 使用2026年3月20日到期的期权 Robinhood股价约127美元时 卖出100美元行权价的认沽期权并买入95美元行权价的认沽期权[3] - 该价差组合近期交易价格约为每套1.35美元（135美元） 最大风险为365美元[3][5] - 若价差到期作废（即股价高于100美元） 约4个月可实现37%回报 100美元行权价认沽期权的delta为20 意味着约有80%概率到期作废[4] - 交易盈亏平衡点为98.65美元 最大损失触发条件为股价在3月20日低于95美元[5] 风险控制建议 - 建议设置调整点或止损点 例如股价跌破110美元时[6] - 另一个经验法则是将损失限制在收到的权利金范围内 本例中为135美元 以帮助避免巨大损失[6]

公司股价表现 - Robinhood Markets (HOOD) 股票在2025年表现卓越，股价走势图持续强劲 [1] - 该在线交易平台股价在2025年迄今已上涨289% [1] 期权交易策略 - 策略为针对Robinhood股票的长期看跌期权价差，到期日为3月20日 [2][4] - 该策略涉及卖出110美元行权价的看跌期权并买入105美元行权价的看跌期权，价差交易价格约为1.40美元 [4] - 卖出该价差可产生约140美元的期权权利金，最大风险为360美元 [4] - 如果价差到期作废，且在到期时Robinhood股价高于110美元，则五个月内的回报率为38.9% [4] - 该策略为定义风险策略，可提前预知最坏情况，在股价横盘、上涨或小幅下跌时均可获利 [3] 期权策略风险参数 - 110美元行权价看跌期权的delta值为20，意味着其约有80%的概率到期作废 [5] - 最大亏损发生在3月21日Robinhood股价收于105美元以下时，权利金卖方将损失360美元 [5] - 该交易的盈亏平衡点为108.60美元，计算方式为110美元减去每份合约1.40美元的期权权利金 [5] - 理想情况下，若股价跌破120美元应设置调整点或止损点 [6] - 另一个经验法则是将亏损限制在收到的权利金金额内，即当价差交易价格达到2.80美元左右时平仓 [6] 公司评级 - Investor's Business Daily给予Robinhood股票综合评级98分（满分99），每股收益评级80分，相对强度评级98分 [7] - 根据IBD Stock Checkup，Robinhood在其所属组别中排名第一 [7]