上市申请基本信息 - 宁波菲仕技术股份有限公司于10月31日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中金公司 [1] - 股票面值为每股H股人民币1.00元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是中国领先、全球布局的电驱动解决方案供货商，提供高精度、高效率、大扭矩的综合及定制化电驱动系统及解决方案 [3] - 以2024年销售收入计，公司是中国工业控制领域第二大专用电驱动解决方案供货商 [3] - 以2024年销量计，公司是中国第六大乘用车电驱动系统的第三方供货商 [3] 未来发展战略 - 公司计划继续加大研发创新投入以保持技术领先，并深化全球化战略 [5] - 战略包括复用现有技术及生产能力扩展新应用场景，通过产学研合作构建顶尖人才团队，以及实现横向产能扩张和纵向产业链布局 [5] 行业市场前景 - 中国电驱动解决方案行业的市场规模预计将从2024年的人民币384亿元增长至2029年的人民币856亿元，年复合增长率为13.2% [5] - 公司认为其差异化竞争力取决于领先的研发能力、无缝供应链管理及强大的生产制造能力 [5] 财务表现：收入与毛利 - 公司收入于2022年、2023年、2024年分别为人民币1,376.2百万元、1,242.8百万元、1,500.4百万元 [5] - 截至2024年6月30日止六个月及2025年同期，收入分别为人民币575.5百万元及909.2百万元 [5] - 公司毛利从2022年的人民币114.0百万元增至2024年的人民币242.0百万元，年复合增长率为45.7% [6] - 截至2024年6月30日止六个月及2025年同期，毛利分别为人民币98.1百万元及133.1百万元，同比增长35.7% [6] 财务表现：盈利能力指标 - 经调整息税折旧摊销前利润于2022年、2023年、2024年分别为负人民币30.2百万元、负人民币1.9百万元、人民币54.8百万元 [6] - 截至2024年6月30日止六个月及2025年同期，该利润分别为人民币9.6百万元及38.4百万元 [6] - 相应的经调整息税折旧摊销前利润率分别为负2.2%、负0.2%、3.7%、1.7%及4.2% [6] - 公司于2022年、2023年、2024年录得年内亏损分别为人民币130.0百万元、112.2百万元、177.0百万元 [7] - 截至2024年6月30日止六个月及2025年同期，期内亏损分别为人民币43.9百万元及21.3百万元 [7]