企业上市后更有利于融资，是因为上市从根本上改变了企业的融资环境、方式和成本。 简单来说，上市相当于为企业打开了一个全新的、规模更大、效率更高、成本更低的"融资高速公路"。 境外上市辅导黄先生从以下几个方面详细分析： 一、融资渠道极大拓宽：从私募到公募 （1）上市前：融资渠道相对狭窄，主要是私募融资（Private Placement）。这包括： ①风险投资（VC） 和 私募股权（PE）：需要与投资机构一对一谈判，过程复杂，门槛高。 ②银行贷款和债券发行：需要资产抵押和信用担保，对轻资产、高成长的科技公司尤其不友好。 ③创始人自有资金或民间借贷：规模有限，风险集中。 （1）流动性溢价（Liquidity Premium）：上市公司的股票在交易所公开交易，具有极高的流动性。投 资者可以随时买入和卖出，风险较低。因此，投资者会要求更低的投资回报率，这就意味着公司的融资 成本（Cost of Capital） 会下降。 （2）信息透明度高：上市公司需要遵守严格的信息披露规定，财务和经营状况相对透明。这减少了投 资者与公司之间的"信息不对称"，投资者不需要花大力气去调研，信任度更高，也愿意以更优惠的条件 提供资金。 （ ...

融资安排 - 多伦多证券交易所创业板同意将先前宣布的非经纪私募配售单位额外部分的截止日期从2025年9月1日延长至2025年9月5日 [1] - 私募配售的第一部分已于2025年7月31日完成 总收益为791,334.20美元 [2] - 私募收益将用于资助公司RF XL 2.0重新部署计划 推进新射频加热应用的商业化 包括关键矿物应用和胺再生应用（如碳捕获）以及一般公司用途 [2] 证券结构 - 每个单位由一股普通股和一份普通股认购权证组成 每份权证允许持有人以0.20美元的行使价在发行后24个月内购买一股普通股 [3] - 若普通股收盘价达到或超过0.30美元并持续30个交易日 公司可提前30天通知持有人加速权证到期日 [3] - 普通股、权证及权证对应的普通股将受四个月加一天法定持有期限制 [3] 关联交易 - 内部人员在第一部分购买了1,300,000个单位 并可能参与后续部分 构成MI 61-101下的关联交易 [4] - 公司豁免正式估值和少数股东批准要求 因关联交易部分公允价值不超过公司市值的25% [4] 技术应用 - 公司专注于射频动力转热技术 应用于关键矿物加工、胺再生（碳捕获等）和提高石油采收率 [1][5] - 采用清洁技术逆变器提高胺再生效率 并与世界级钾盐合作伙伴共同推进钾矿石等关键矿物的脱碳干燥 [6] - RF XL是专利低碳射频热采油技术 与传统强化采油技术有本质不同 [7]

公司财务与资产状况 - 金库资产总额超过7.8亿美元 包括7.13亿美元TON及6700万美元现金 [1] - 完成5.58亿美元私募融资 资金主要用于购入TON作为主要储备资产 [1] 战略目标与运营计划 - 目标累计持有超过TON流通供应量的5% 成为TON网络重要参与方 [1] - 计划通过现金流、质押奖励及资本运作持续增加每股TON持仓 [1] 公司治理与品牌调整 - 纳斯达克上市公司Verb Technology计划更名为Ton Strategy Company [1]

国际证监会组织年会成果 - 香港证监会成功推动亚太区证券监管机构就加强合作打击网上投资骗局达成共识 [1] - 会议探讨了深度伪造技术进行的网上投资骗局及金融网红兴起等新兴风险 [1] - 香港证监会行政总裁梁凤仪重申亚太区协力打击网上骗局的坚定承诺 [1] 跨境监管合作进展 - 香港证监会与阿布扎比国际金融中心金融服务监管局、爱尔兰中央银行及加拿大安大略省证券事务监察委员会签订谅解备忘录 [2] - 香港证监会代表与中东、亚太、欧洲、北美及非洲地区监管同业举行双边会议 [2] 私募市场监管动态 - 国际证监会组织投资管理委员会主席蔡凤仪指出零售投资者涉足私募市场带来的风险及监管关注 [1] - 会议讨论了国际证监会组织对私募融资领域的应对工作 [1] 区域协作与政策协调 - 梁凤仪强调资本市场监管机构在贸易及地缘政治不明朗环境下需加强情报共享及跨境犯罪打击 [1] - 亚太区委员会向国际证监会组织汇报了加强合作的主要措施 [1]