行业整体产销数据 - 10月家用空调总销量为1028万台，同比下滑20.13% [1] - 10月家用空调产量为1013万台，同比下滑27.92% [1] - 期末行业库存为1411万台，同比下降10.64% [1] 内销市场表现 - 10月空调内销出货量为495万台，同比下滑21.32% [1] - 剔除基数影响，10月内销较2023年及2019年同期的复合年增长率分别为-1%和持平，环比8-9月变化不大，显示需求内生趋势平稳 [1][2] - 10月奥维线上和线下空调零售量分别下滑22%和42%，但两年复合年增长率分别为+20%和+7%，走弱主因高基数 [2] - 展望后续，2024年11-12月空调内销同比基数高达+24%，短期表现或仍偏弱 [1][2] 外销市场表现 - 10月空调出口量为533万台，同比下滑18.99% [1] - 剔除基数后，10月空调外销出货两年复合年增长率为+12%，规模为同期次高，趋势稳健 [1][4] - 考虑到2024年11-12月外销出货同比基数高达+47%，且11月及12月空调外销排产分别下滑14%和2%，短期外销或仍偏弱 [1][4] - 10月底中美谈判取得进展及美国降息，关税压力减轻，外销预计在消化高基数后向中个位数历史中枢收敛 [4] 主要厂商表现 - 格力电器10月总销量同比下滑7.69%，其中内销下滑5.56%，出口下滑12.50% [1] - 海尔智家10月总销量同比增长0.93%，其中内销持平，出口增长2.63% [1] - 海信家电10月总销量同比下滑33.41%，其中内销下滑7.41%，出口下滑46.04% [1] - TCL电子10月总销量同比下滑19.74%，其中内销下滑31.37%，出口下滑17.65% [1] - 厂商出现分化，海尔韧性突出，格力份额连续第2个月同比提升 [3] 价格与份额趋势 - 1-10月海尔系空调线上和线下零售量份额分别同比提升2.3和2.6个百分点，10月升势延续 [3] - 10月奥维监测的空调线上和线下均价同比分别下滑2%和12% [3] - 美的系和海尔系线上均价同比分别增长4%和8%，线下价格受品牌结构影响较大，整体价格体系稳定 [3]