全球动荡时期的配置机遇 - 黄金、军工、数字资产是国际秩序动荡期的战略资产，本质上是针对美元主导纸币时代的避险选择 [1][3] - 科技创新相关机遇是构建新型全球经济秩序的关键，AI时代来临推动科技革命 [1][3] - 中国资产迎来配置机遇期，因美国资产面临美元信用动摇和政治经济困境，全球资金将增加对非美区域权益资产的配置 [1][3] 中国资产重估的核心逻辑 - 中国资产重估刚开始，关税影响不改变估值核心逻辑，内因决定A股、港股未来大趋势 [1] - 中国股市受益于国际新秩序重建，2025年以来中国经济相对海外更稳定，成为世界经济增长的锚 [4] - 中国股市与经济预期形成正反馈，稳股市、楼市带动信心提升，资本有序扩张推动科技和新消费领域发展 [4] 科技与新消费的投资亮点 - 科技领域集体突破（如DeepSeekR1、机器人、创新药）提升国民信心和全球投资者对中国资产的信心 [5] - 服务消费潜力巨大，精神消费时代来临，新消费商业模式（如泡泡玛特）抓住情感共鸣和身份认同趋势 [5] 港股的长牛机遇与投资策略 - 港股迎来新时代，国际秩序重构驱动中国资产重估，市场生态质变，优质企业上市潮和增量资金流入 [6] - 投资策略需战略性做多中国资产，战术上稳扎稳打攻守兼备，关注外部冲击带来的阶段性风险 [6][7] - 下半年港股行情分两阶段：二三季度底部抬升震荡，三季度基本面改善后或创新高 [6] - 港股红利资产具有长期战略性配置价值 [7]

商业转型与消费升级 - 当前全球经济变局下商业转型与消费升级具有必然性 驱动因素包括政策驱动 数字赋能 需求升级三方面 [4] - 商业转型破局五大路径：消费场景创新转向卖体验 绿色转型成为商业新命题 产业链数字化重构是生存题 品牌价值升维从卖商品转向创价值 全球化与本土化协同创新重构供应链 [4] 数字经济时代特征 - 数字经济时代是历史选择 文明进阶 科技进步必然 社会大势所趋 国家战略所托 民族复兴所向 [4] - 企业需主动拥抱数字经济时代 将数字化作为核心生存能力 [4] 高校与青年角色 - 高校在新商业时代需培育创新力量 履行教育使命 [4] - 青年大学生应积极迎接数字经济时代 将个人成长与国家发展结合 成为民族复兴中坚力量 [4][5] 行业发展趋势 - 消费升级推动商业从产品导向转向体验导向和价值创造 [4] - 可持续发展成为商业核心命题 绿色转型势在必行 [4] - 全球供应链重构背景下 企业需平衡全球化与本土化发展 [4]

美国关税政策影响 - 美国关税政策的影响将在下个月底开始在全国范围内显现，基于货物运输和分发所需的时间 [2] - 低收入人群将把100%的薪水用于购买商品，而富人存储更高比例收入，关税对低收入美国人影响更大 [2] - 美联储目前没有理由采取行动降低利率 [2] 特朗普执政支持率 - 特朗普执政百日支持率为39%，比今年2月下降6个百分点，创80年来最低 [4] - 72%的美国人认为特朗普的经济政策可能导致短期经济衰退，53%认为经济状况自上任后变糟，41%认为个人财务状况恶化 [4] - 65%认为特朗普政府试图逃避遵守联邦法院命令，64%认为其扩大总统权力过于激进，62%认为不尊重法治 [4] 巴菲特股东大会 - 伯克希尔年度股东大会将于5月3日举行，巴菲特将与接班人Greg Abel和保险业务主管Ajit Jain同台 [7] - 全球资产配置战略：伯克希尔2020年抄底五大日本商社已获利超百亿美元，市场关注是否增加亚洲投资或转向新兴市场 [8] - 天量现金部署：截至2025年3月底，现金储备达3340亿美元，其中超3000亿投资于短期美国国债，占美国国库券市场近5% [8] 伊朗港口爆炸 - 伊朗南部沙希德拉贾伊港爆炸已致40人死亡、1000多人受伤，爆炸威力巨大，50公里外可闻 [11] - 该港为大型商业港口，靠近霍尔木兹海峡，年货物吞吐能力达7000万吨 [12] 全球军费开支 - 2024年全球军费开支达2.72万亿美元，同比增长9.4%，创冷战结束以来最大增幅 [14] - 美国军费开支增长5.7%至9970亿美元，占北约总军费66%，占全球37% [14] - 欧洲军费开支增长17%，受俄乌冲突及对美国北约承诺质疑影响 [14]

AI革命与投资研究书单 - 人工智能正以前所未有的速度重塑人类社会，历史处于大变局关键时刻，阅读和学习成为应对变化的重要方式 [1] - 高毅资产投研团队以"AI+"为锚点，精选涵盖理论、实践与前沿趋势的书单，延伸至历史和世界维度探寻发展路径 [1] - 除纸质书籍外，团队还推荐权威教授和业内专家的视频讲解，使抽象概念生动可触 [1] AI技术核心书籍 - 《黄仁勋：英伟达之芯》讲述显卡演化为GPU的过程，软件与硬件革命融合驱动AI革命 [2] - 《泛函分析导论及应用》系统阐释神经网络数学本源，揭示AI是希尔伯特空间可度量算子推导的本质 [4] - 《深度学习》作为AI领域奠基性教科书，系统讲解技术原理和前瞻方向，帮助建立产业底层认知 [6] - 《Machine Learning for Humans》以通俗方式全面介绍机器学习，含实践材料和最新进展，适合初学者 [8] - 《Artificial Intelligence Index Report 2025》为斯坦福大学对2024年AI进展的学术回顾，适合从业者深度研读 [10] 开源生态与历史视角 - 《大教堂与集市》探讨开源生态构建原则和原动力，结合Deepseek兴起分析大模型开源趋势 [12] - 《被追赶的经济体》提出工业化三阶段理论，强调被追赶经济体需通过供给侧改革等三方面保持领先 [16] - 《过剩之地》剖析美国社会分化的制度性根源 [18] - 《经济相互依赖与战争》系统分析近代大战背后的经济动因 [20] 历史与商业案例研究 - 《儒法国家》从历史维度解读中国当代治理方式的渊源 [22] - 《舍不得看完的中国史》以战争为主线展开历史叙事，提供新视角 [24] - 《坪效之王》揭示Trader Joe's超市坪效达沃尔玛4倍的增长秘诀，展现零售业本质 [28][29]