欺诈发行事件概况 - 东旭光电2017年通过非公开发行股票欺诈募资75.65亿元，申请文件中引用2015-2016年虚假记载的年报数据骗取发行核准 [1][3][7] - 公司实际控制人李某廷及控股股东东旭集团组织指使虚构业务、财务造假，导致2015-2022年定期报告存在虚假记载和重大遗漏 [7][8] 监管处罚细节 - 河北证监局依据2005年《证券法》对东旭光电处以顶格罚款3.78亿元（募资额75.65亿元的5%）[1][5][12][13] - 实际控制人李某廷及东旭集团因指使欺诈发行分别被另案处罚3.78亿元，三方合计罚没11.34亿元 [1][10][12] 新旧证券法对比 - 2005年《证券法》对欺诈发行的罚款范围为募资额1%-5%，2019年修订后提升至10%-100% [1][15] - 新法对控股股东/实控人的处罚新增没收违法所得条款，并设定最低200万元罚款门槛 [15][16] 违法行为认定 - 东旭光电行为违反2005年《证券法》第十三条（发行条件）和第二十条（信息披露）条款 [4] - 实控人及控股股东被认定构成组织指使违法行为，适用2005年《证券法》第一百八十九条第二款 [9][11]