退休恐惧核心观点 - 大多数美国退休人员最担忧的是资金耗尽而非死亡 安联人寿调查显示64%的美国成年人更害怕退休后钱花光[1] - 对资金耗尽的恐惧可能导致部分退休人员过度节俭 最终积累的财富反而超过退休初期[2] 退休支出行为分析 - 普遍建议的退休年度资产提取率为不超过4%[3] - 实际支出远低于建议水平 保德信金融2024年研究发现拥有至少10万美元金融资产的65岁已婚夫妇平均仅提取资产的2.1% 约为建议提取率的一半[3] - 消费习惯难以改变是支出不足的原因之一 数十年的节俭习惯和延迟满足在退休后难以转变[4] 支出趋势与影响因素 - 长寿和通胀风险促使退休人员消费更趋保守 泛美中心2024年退休调查显示50%的退休者表示支出减少 39%支出不变 仅11%支出增加[5] - 支出减少趋势导致部分退休者末期资产超过初期 例如以100万美元退休 每年仅提取2%而资产以6%增长 则每年资本增值可达4%[6] - 低提取率与资产增长可使财富显著增值 初始100万美元资产按此模式在18年内可超过200万美元 略长于美国平均预期寿命78岁与平均退休年龄62岁之间的16年差距[7]