银行股份增持动态 - 齐鲁银行董监高增持计划实施迅速，截至公告日增持金额约315万元，占计划总金额350万元的90% [1][2] - 青岛银行重要股东国信产融通过港股通增持2.43亿股H股，占总股本4.18%，增持金额合计9.57亿元，并跃升为第一大股东，合计持股比例达19.17% [1][2][3] - 厦门银行董监高增持计划实施完毕，累计增持25.44万股，占总股本0.00964%，增持金额168.57万元，远超不低于96.40万元的计划下限 [3] - 2025年以来超过10家A股上市银行获股东或董监高增持，其中城商行占据多数 [1] 增持行为背后的市场信号 - 董监高或重要股东增持向市场传递管理层对银行长期价值的认可，旨在稳定市场信心并体现对公司基本面的信心 [4] - 近期增持行为集中在股价上涨期，反映出银行市值管理从防御性转向主动性，基于对经济复苏和息差企稳的预期主动引导估值修复 [4] 银行业绩表现 - 42家上市银行中，前三季度有35家银行净利润同比上涨，其中7家实现两位数增长，青岛银行和齐鲁银行净利润同比增速分别为15.54%和15.14%，位列前两位 [5][6] - 上市银行整体营收同比增长0.9%，归母净利润同比增长1.5%，驱动因素包括规模稳健扩张、息差降幅收窄、资本市场回暖带动中收增速回升以及减值计提力度下降 [6] - 各类型银行业绩分化，国有大行利润均实现正增长；股份行营收和利润增速分别为-2.6%和-0.2%；城农商行利润增速虽环比回落但仍领跑银行板块 [6] 银行净息差趋势 - 前三季度净息差相比2025年上半年数值上升的银行有19家，持平的银行有8家，显示多数上市银行净息差企稳回升 [6] - 部分城商行净息差环比回升幅度较大，如西安银行环比上升11个BP，南京银行环比上升7BP，贵阳银行、厦门银行和瑞丰银行分别环比上升4BP、3BP和3BP [7] - 城商行净息差企稳回升主因负债成本加速优化，且贷款增速在各类型银行中环比持平，净息差已现企稳迹象 [7] - 研报预计行业净息差将在2026年环比企稳，净息差对业绩增长的压力将明显减轻 [7]

银行股东及董监高增持动态 - 2025年以来超过10家A股上市银行获得股东或董监高增持，其中城商行占据多数[1] - 齐鲁银行董监高增持计划实施进度达90%，合计增持金额约为315万元，占原计划金额350万元的绝大部分[1][2] - 青岛银行重要股东国信产融通过港股通增持H股2.43亿股，占总股本4.18%，增持金额达9.57亿元，完成后持股比例升至19.17%并成为第一大股东[1][2][3] - 厦门银行董监高增持计划实施完毕，累计增持25.44万股（占总股本0.00964%），金额168.57万元，远超不低于96.40万元的原定计划[3] 增持行为市场信号解读 - 董监高或重要股东增持向市场传递管理层对银行长期价值的认可，有助于稳定信心和缓解投资者担忧[4] - 近期增持集中在股价上涨期，反映出从防御性增持向主动市值管理的转变，基于对经济复苏和息差企稳的预期[4] 银行业绩表现 - 42家上市银行中前三季度净利润同比上涨的有35家，其中7家实现两位数增长，青岛银行和齐鲁银行分别以15.54%和15.14%的增速位列前二[5] - 全行业前三季度营收同比增长0.9%，归母净利润同比增长1.5%，驱动因素包括规模扩张、息差降幅收窄、资本市场回暖带动中收增长以及减值计提减少[5] - 国有大行利润均正增长，股份行营收和利润增速分别为-2.6%和-0.2%，城农商行利润增速虽环比回落但仍领跑板块[5] 净息差企稳趋势 - 前三季度净息差相比2025年上半年上升的银行有19家，持平的8家，显示多数上市银行净息差企稳回升[6] - 城商行净息差改善显著，西安银行环比上升11BP，南京银行上升7BP，贵阳银行、厦门银行和瑞丰银行分别上升4BP、3BP和3BP，主因负债成本优化[6] - 研报指出城商行贷款增速环比持平，净息差已现企稳迹象，负债成本压降空间积极，改善趋势有望保持[6]