事件概述 - 深圳市黄金珠宝首饰行业协会发布行业警示函，披露深圳水贝片区有三家黄金珠宝公司被司法机关查处 [2][6] - 被查处公司以经营黄金为名，实际通过线上平台开展“非实物黄金对赌”业务，其行为已涉嫌构成开设赌场罪 [2][6] - 相关公司负责人及骨干成员已被依法采取刑事强制措施，将面临严重法律后果 [2][6] 违规业务模式 - 个别企业打着实物黄金交易的幌子，诱导客户进行高杠杆的“买涨买跌”对赌交易 [2][6] - 业务实质完全脱离黄金珠宝行业的正常经营范围，属于无实物交割、高杠杆、对赌性质的所谓“投资”业务 [2][6] - 此类行为严重扰乱市场秩序，玷污行业声誉 [2][6] 协会警示与要求 - 要求各企业严守法律底线，认清业务本质，任何以“黄金交易”为名的违法业务均需杜绝 [2][3] - 强调企业应坚持合规经营，回归行业本源，专注于实物黄金珠宝的研发、生产、销售等实体业务 [2][3] - 企业需加强内部管理，履行主体责任，完善内部风控体系并加强对业务模式的法律审核 [3] - 各企业应立即开展自查，对存在擦边球或违规嫌疑的业务必须立即停止并彻底整改 [3]

事件概述 - 9月中旬市场传言10余家深圳水贝地区黄金料商出现经营异常，部分已人去楼空 [1] - 10月11日深圳市黄金珠宝首饰行业协会发布警示函，确认三家黄金珠宝公司被查处，涉嫌开设赌场罪 [1] - 被查处公司以经营黄金为名，通过线上平台开展非实物黄金对赌业务，公司负责人及骨干已被采取刑事强制措施 [1] 违规业务模式 - 违规模式为预定价对赌，允许客户以少量订金锁定大批黄金，享受看高或看空带来的全部收益 [1] - 业务实质为无实物交割、高杠杆的买涨买跌对赌交易，完全脱离黄金珠宝行业正常经营范围 [1] - 深圳水贝黄金市场存在多个由黄金料商运营的、面向散客的黄金预定价交易平台 [1] - 行业专家指出该事件的本质是黄金料商从交易商异化为庄家，市场缺乏现代商品市场的风控机制 [3] 行业警示与整改要求 - 行业协会要求严守法律底线，认清业务本质，任何以黄金交易为名开展无实物交割、高杠杆对赌业务均属违法 [2] - 行业应坚持合规经营，回归行业本源，专注于实物黄金珠宝的研发、生产、销售等实体业务 [2] - 企业需加强内部管理，履行主体责任，完善内部风控体系，加强对业务模式的法律审核 [2] - 各企业应立即开展自查，对存在擦边球或违规嫌疑的业务必须立即停止并彻底整改 [2] 市场背景与风险 - 国际金价表现强势，深圳水贝金饰价格已突破每克900元 [3] - 金价高企下消费市场发生变化，同时行业内的借货、代卖、寄售行为多次导致纠纷 [3] - 水贝市场长期存在的私盘对赌、违规的场外流通存在较大风险 [3]