黄金市场表现 - 黄金是年内表现领先的资产 价格年初至今上涨近50% [2] - 黄金与标普500指数期货的相关性近期似乎正在走高 而黄金与VIX指数的相关性则在走低 [3][4] - 黄金价格走势呈现上升楔形形态 但已向上突破 目前仍处于高位 [7][8] 黄金技术分析 - 短期图表显示金价在4081水平附近见顶 3990和4060附近形成短期成交量节点 可能成为潜在拥堵点 [5] - 重要支撑位在3965水平附近反复形成 阻力位在4020附近 形成短期交易区间 [6] - 相对强弱指数即将突破下降趋势线并上穿50中线 显示看涨动能 [7] - 21日指数移动平均线远在3852 显示滞后指标有待跟上 [9] - 金价目前接近+2周标准差通道 约在4046水平 可能成为长期阻力位 [9] GLD期权交易策略 - GLD交易所交易基金与黄金价格高度相关 可作为黄金交易的替代品 成本较低且贝塔值较小 [11] - 看涨策略示例为买入11月21日到期的看涨期权价差 即买入365行权价看涨期权并卖出390行权价看涨期权 [12][13] - 该价差策略成本约为9美元 盈亏平衡点为374 较当前366的ETF价格需上涨约1.7% [13][14] - 最大盈利可达1600美元 风险回报设置良好 风险9美元潜在盈利16美元 [14] - 若认为黄金超买 可考虑买入看跌期权价差作为替代策略 [15]