发售信息 - 预期发售价格2026年3月19日或之前协定，否则全球发售失效[5] - 发售价格不超过每股10.80港元[5] - 全球发售股份95,000,000股H股[7] - 香港发售股份9,500,000股H股（可重新分配）[7] - 国际发售股份85,500,000股H股（可重新分配）[7] - 最高发售价每股H股10.80港元及相关费用[7] - 每股H股面值人民币1.00元[7] - 股份代号2701[7] - 香港公开发售2026年3月13日开始[14] - 网上白表服务申请2026年3月18日上午十一时三十分截止[14] - 预期定价日2026年3月19日中午十二时正或之前[15] - 2026年3月23日上午九时正H股预计开始在港交所买卖[17] 业绩总结 - 2022 - 2025年各年及2024、2025年前三季度有收入、成本、毛利、亏损等数据[64][65] - 2022 - 2025年销售芯片、锂电池负极材料、其他业务有收入及占比数据[68] - 2022 - 2025年中国内地与境外有收入及占比数据[70] - 2022 - 2025年销售芯片、锂电池负极材料、其他业务有毛利及毛利率数据[73] - 公司毛利2022 - 2023年减少，2024 - 2025年同期增加[74][76] - 公司年内亏损2022 - 2023年增加，2024年减少；期内亏损2024 - 2025年同期减少[78] - 2022 - 2025年9月30日有非流动资产总值、流动负债总额等数据[79] - 2022 - 2025年9月30日有经营、投资活动所用现金净额数据[81] - 2022 - 2025年9月30日有研发强度、流动比率、速动比率等数据[83] 用户数据 - 往绩记录期内各年度，五大客户收入占比分别为41.4%、43.4%、46.4%及47.8%[56] - 往绩记录期内各年度，最大客户收入占比分别为26.0%、29.5%、28.8%及31.1%[56] - 往绩记录期内各年度，向五大供应商采购额占比分别为56.3%、41.7%、44.3%及53.4%[58] - 往绩记录期内各年度，向最大供应商采购额占比分别为30.0%、15.3%、12.7%及14.5%[58] 未来展望 - 全球MCU市场规模预计2024 - 2029年从约299亿美元增至约480亿美元，年复合增长率9.9%[33] - 公司预计2025年录得净亏损[92] 新产品和新技术研发 - 2023年延伸出BMS芯片、射频芯片等产品体系，2024年开始产生收入[32] - BMS芯片2023年推出，2024年批量出货，汽车电子及工业储能BMS芯片已完成开发[50] 市场扩张和并购 - 约15.0%所得款项净额即1.416亿港元用于开展战略投资及收购[102] 其他新策略 - 约50.8%所得款项净额即4.791亿港元用于增强研发能力等[96] - 约9.2%所得款项净额即8720万港元用于升级现有产品组合[102] - 约15.0%所得款项净额即1.416亿港元用于偿还部分银行贷款[102] - 约10.0%所得款项净额即9440万港元用于营运资金及其他一般公司用途[102]