投资策略与理念 - 投资人工智能领域存在多种方式 包括直接投资高增长股票或投资于公用事业和基础设施等间接途径 以及投资提供计算基础设施的公司[1] - 跟随传奇投资者或亿万富翁对冲基金经理的持仓是一种策略 因其需在季度结束后45天内向美国证券交易委员会报告持仓 为其他投资者提供了延迟但具参考性的投资组合视图[2] - 比尔·阿克曼采用了一种有趣的人工智能投资方法：买入那些遭受重挫但拥有巨大反弹潜力的公司 这类似于人工智能领域的价值投资[2][3] - 阿克曼的投资策略是 以折扣价买入不受市场青睐的人工智能股票 并在其变得过于受追捧时卖出 若投资者能精准判断市场对某只股票的过度悲观或乐观情绪 便能获取可观利润[13] 投资组合特征 - 比尔·阿克曼及其潘兴广场资本管理公司运行一个高度集中的投资组合 截至第四季度仅持有10家不同公司的股票[5] - 其投资组合中最大持仓是布鲁克菲尔德 占投资组合的18% 该公司通过电力传输、能源发电和数据中心等业务直接参与人工智能建设[6] - 亚马逊是其投资组合的另一大组成部分 占14% 该头寸在第四季度增加了65% 此前在2025年4月关税抛售最严重时进行了首次购买[7] - 字母表公司占潘兴广场投资组合的近14% 但阿克曼已开始减持部分仓位 可能为其他投资提供资金[11] 具体持仓公司分析 - **布鲁克菲尔德**：阿克曼对其明显看多 持仓占比达18% 该公司业务直接涉及人工智能相关的基础设施领域[6] - **亚马逊**：其云计算平台亚马逊网络服务是人工智能的关键组成部分 为众多人工智能初创公司提供计算能力租赁服务 若亚马逊网络服务持续表现出色 且人工智能建设持续进行 公司未来增长前景良好[8] - **元平台**：阿克曼在第四季度购买了价值近20亿美元的元平台股票 将其视为买入机会 尽管市场担忧其人工智能支出导致股价远离高点 但公司旗下拥有多项令人兴奋的人工智能项目[9] - **字母表**：该股票在2025年下半年之前并非受青睐的人工智能股票 但其涨势已延续至2026年 在经历一段时间的低估后 其股价已变得有些昂贵 基于27倍的前瞻市盈率 阿克曼团队可能不再像过去那样看好它[11][13]