财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长47%达到1217亿美元 按固定汇率计算增长44% 超出指引上限1700万美元 [14] - 非GAAP运营收入同比增长105%达到503亿美元 超出指引上限3800万美元 [17] - 非GAAP运营利润率达到413% 同比提升216个基点 [17] - 非GAAP摊薄每股收益为153美元 超出指引上限016美元 同比增长014美元 [18] - 递延收入同比增长5%达到148亿美元 略高于此前指引上限 [19] - 剩余履约价值(RPO)同比增长超5%达到约40亿美元 其中61%将在未来12个月内确认为收入 [19] - 运营现金流同比增长15%达到516亿美元 运营现金流利润率为424% [20] - 自由现金流同比增长39%达到508亿美元 自由现金流利润率为417% 同比提升10个百分点 [20] - 期末现金及等价物和可交易证券(不包括限制性现金)约为78亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务收入同比增长7% 占总收入60% 同比提升1个百分点 [15] - 在线业务月均流失率维持在29%的低位 同比持平 [16] - 贡献超过10万美元过去12个月收入的企业客户数量同比增长约9% 这些客户占总收入32% 同比提升1个百分点 [16] - 企业客户过去12个月净美元留存率为98% 保持稳定 [16] - Zoom Phone维持中双位数ARR增长 持续获得市场份额 [10] - 联络中心业务中ARR超过10万美元的客户数量同比增长94%达到229家 [10] - WorkVivo业务中ARR超过10万美元的客户达到168家 同比增长142% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比增长5% [17] - EMEA地区收入同比增长6% [17] - APAC地区收入同比增长4% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - AI Companion月活跃用户数同比增长超4倍 达到数百万规模 [4] - AI应用已从会议摘要扩展到会议准备、会后任务管理、Zoom Phone通话摘要以及Zoom Docs的AI优先会议集成和内容生成能力 [5] - 推出Virtual Agent 20 从对话式AI升级为代理式AI [6] - Zoom Workplace获得四项UC Today奖项 包括最具创新AI产品、最佳UC平台等 [8] - 被Forrester Wave评为UCaaS领导者 [8] - 前10大联络中心交易均为替代领先竞争对手 其中9个为云替代 [10] - 与PwC建立新合作 扩大联络中心和AI机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 收入增长达到11个季度以来最快速度 [4] - 客户越来越将AI视为推动业务成果的关键 [5] - 宏观环境需求强劲且持久 但仍然是动态的经济环境 [55][90] - 在某些地区看到的审查压力在第二季度部分缓解 [55][90] - SMB需求继续保持非常强劲 [90] 其他重要信息 - 第二季度加速执行27亿美元股票回购计划 购买600万股股票 价值463亿美元 [20] - 第三季度收入指引为121-1215亿美元 同比增长约3% [21] - 第三季度非GAAP运营收入指引为465-470亿美元 运营利润率386% [21] - 第三季度非GAAP每股收益指引为142-144美元 [21] - 全年收入指引上调至4825-4835亿美元 同比增长约35% [22] - 全年非GAAP运营收入指引上调至1905-1915亿美元 运营利润率395% [22] - 全年非GAAP每股收益指引上调至581-584美元 [22] - 全年自由现金流指引上调至174-178亿美元 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: AI解决方案的投资回报率和客户看到的用例 - AI Companion月活跃用户数同比增长4倍 客户利用AI提高生产力和工作效率 [29][30] - AI应用已从会议摘要扩展到整个会议生命周期 包括会前安排、会中体验和会后体验 [29] - AI Companion是平台后端的基础设施 几乎每个产品都从中受益 [73][75] 问题: 垂直定制AI Companion的早期采用者反馈 - 早期采用者在使用基础AI Companion后 寻求更多定制化能力 [36] - 客户希望连接其他数据源如ServiceNow、Salesforce、Workday等 并使用灵活的定制模板 [65] - 定制AI Companion允许连接客户自己的索引和内容 创建定制会议模板和摘要 [36] 问题: 在线业务价格调整的影响和客户反馈 - 在线业务增长14% 流失率保持低位 [44] - 价格调整的增量收入指引10-1500万美元保持不变 预计在线业务全年持平 [44] - 看到部分客户转向长期计划 但没有极端情况 客户对价值主张接受度良好 [44][45] 问题: WorkVivo的增长前景和后半年展望 - WorkVivo优先确保从Meta Workplace迁移的客户平稳过渡 [50][51] - 越来越多的客户意识到需要员工互动平台 管道机会增加 [51] - 中等规模客户将成为WorkVivo的下一个增长机会 [53] 问题: 定制AI Companion的早期采用案例和财务影响 - 联络中心业务已实现高双位数增长 AI价值已体现在26年数字中 [67] - 4月刚推出的新产品预计要到27年才会贡献显著收入 [68] 问题: AI产品渠道规模和客户ARR提升 - AI使用广度深度是关键指标 包括生产力生命周期、会议生命周期中的使用等 [78] - 联络中心领先 ZVA成熟 在所有付费SKU中注入AI价值是更直接的机会 [79] 问题: AI采用对增长曲线时间线和竞争格局的影响 - AI Companion作为平台赋能所有产品 是赢得交易的关键因素 [84][85] - 创新速度很快 因为能够利用AI Companion的能力 [85] 问题: RPO指标与收入表现之间的差异 - RPO增长5%表现强劲 但面临较高的同比基数 [92] - RPO预订额是多年来最高水平 [92] 问题: 联络中心业务赢得云替代交易的原因 - 客户对现有联络中心提供商不满意 原因包括质量、停机、成本高、创新慢等 [98] - Zoom提供一致的产品体验 所有功能都是内部开发而非收购集成 [104] - 前10大交易中9个替代领先联络中心提供商 7个涉及AI 8个来自渠道 [102] 问题: AI成本与现金流增长的平衡及数据利用 - 通过成本优化抵消AI投资和使用成本 毛利率达到798% 同比提升128个基点 [115] - 采用联合方式确保为正确任务使用正确模型 平衡质量和成本 [115] - 正在开发AI优先体验 如通过对话界面安排会议 [110][111] 问题: 联络中心和Zoom Phone的持续势头 - 联络中心继续保持高双位数增长 [123] - Zoom Phone维持中双位数增长 [124] - 电话业务成为通往其他产品的门户 特别是联络中心 [125] - Zoom Phone的AI功能MAU环比增长超30% [126] 问题: AI First Auto Dialer的长期机会和地区需求差异 - 主动外拨功能自动拨打外呼电话和预录信息 无需人工坐席手动操作 [130] - 客户反馈积极 每个季度都有许多创新 [131] - EMEA地区的增长主要受外汇影响 [133] 问题: 一次性利润率收益和下半年驱动因素 - 专业服务对第二季度收入增长率有一次性小影响 [137] - 毛利率方面看到一些一次性节省成本 [137] - 下半年增长主要来自企业业务 在线业务价格调整影响已纳入指引 [140]