投资评级与价格表现 - 美国银行维持买入评级 目标价84美元 较近期60.80美元股价有38.2%上行空间 [1] - 公司股价在第一季度财报发布后回调 被视为具吸引力的买入机会 [1] - 新闻发布当日 公司股价上涨4.29%至63.41美元 [7] 战略与创新 - 公司当前Sport Offense策略从消费者细分模式转向基于运动的团队 旨在提升品类专业能力 [3] - 近期推出的Innovation Engine整合了Nike、Jordan和Converse的设计与产品开发团队 建立了一个旨在将创新扩展至整个产品组合的简化系统 [3] - 公司持续加速创新步伐并推出新产品 例如Nike Skims Drop 2、Air Max 95000、G.T. Future、Aero-FIT和Nike Mind等多款发布凸显了其强化的产品开发 [4] - 生活方式系列产品如Ava Rover的发布以及复古款如Vomero 5、P-6000、LD-1000、Air Max 95和Shox的复刻 预计将抵消经典系列的疲软 [4] 市场营销与增长动力 - 公司营销工作转向顶层品牌宣传活动和故事叙述 利用全球重大体育赛事作为平台向全球更广泛受众介绍如Aero-FIT等创新 [5] - 历史数据显示 世界杯当季公司收入增长表现优于其他时期 在2011年第一季度至2023年第四季度期间平均增长13% 而其他时期为9% [5] 产品与渠道策略 - 公司预计将通过以价值为导向的零售渠道扩大其平价产品供应而受益 [6] - 在先前缩减价值产品批发分销后 将更多价格低于100美元的产品推向市场 可为公司提供更大灵活性以在明年更广泛的可选消费支出放缓时吸引价值意识型消费者 [6] 财务展望 - 预计公司收入将从2026年的470.2亿美元 modestly增长至2027年的503.3亿美元和2028年的536.5亿美元 [7] - 预计每股收益2025年为2.16美元 2026年为1.54美元 随后2027年为2.77美元 2028年为3.68美元 [7] - 2025年至2028年股息收益率预计为2.6% 2026年股本回报率预计为16.9% [7]