行业与公司 - 行业：汽车与共享出行（China Autos & Shared Mobility）[4] - 公司：涉及多家汽车OEM、零部件供应商及经销商，包括XPeng、BYD、GAC、Sanhua、Tuopu等[10] 核心观点与论据 1. **汽车公司转型人形机器人市场** - 汽车公司（OEM、供应商、经销商）利用汽车技术优势切入人形机器人领域，目标占据市场份额[1][7] - 预计人形机器人市场到2050年规模达5万亿美元[35] 2. **零部件供应商的布局** - 汽车零部件占人形机器人物料成本（BoM）的47-60%[15] - 重点产品： - Tier-1模块：线性/旋转执行器（如Sanhua、Tuopu的样品）[10][19] - Tier-2组件：电机、传感器（如Joyson的IMU和6D力传感器）、芯片（Horizon的RDK S100开发套件）[10][19][29] - 传感器共通性：摄像头、LiDAR（Hesai已交付5万单位机器人LiDAR）、雷达等在人形机器人与Robotaxi中通用[22] 3. **OEM的进展** - XPeng开发“Iron”人形机器人，目标2026年量产[10] - BYD、GAC（“GoMate”）、Xiaomi（“CyberOne”）等均在自主研发[10][12] 4. **经销商的角色** - 经销商（如Yongda）计划扩展至人形机器人的销售与维护业务[10][32] 其他重要内容 - **SWOT分析**： - 优势：自动驾驶算法经验、规模化制造能力、现有销售网络[35] - 劣势：决策周期长、内部资源竞争、地缘政治限制[35] - **风险**： - 行业竞争加剧可能导致利润率压力[35] - 部分公司（如Desay、Bethel）的人形机器人业务仅为摩根士丹利基于协同效应的推测，未获公司确认[10] 数据与单位 - Hesai的机器人LiDAR交付量：1Q25交付5万单位[10] - 人形机器人市场规模预测：2050年达5万亿美元[35]