财务数据和关键指标变化 - 上半年有形股本回报率(RoTE)为13.2%，第二季度为12.3% [2] - 总收入同比增长14%至72亿英镑，成本增长5%，成本收入比改善4个百分点至59% [2] - 第二季度集团减值费用为4.69亿美元，相当于贷款损失率为44个基点 [6] - 巴克莱英国第二季度减值费用为7900万英镑，贷款损失率为14个基点 [6] - 美国消费银行减值费用为3.12亿美元，同比下降22% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有业务部门在第二季度均实现两位数RoTE，其中投资银行RoTE同比改善2.6个百分点至12.2% [2] - 美国消费银行RoTE改善1个百分点至10.2% [2] - 投资银行稳定收入流占比从2021年的29%提升至40% [5] - 美国消费银行成本收入比下降至48%，目标是降至45%左右 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国信贷状况良好，消费贷款拖欠率低且稳定 [6] - 美国消费行为保持韧性，支付率高于疫情前水平 [7] - 美国90天和30天拖欠率较第一季度下降20个基点至2.8% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行2024年2月制定的三年计划，目标是到2026年实现更高、更平衡的回报 [3] - 自2023年以来已部署170亿英镑业务增长风险加权资产(RWA)到英国业务 [4] - 收购Tesco银行后，已完成计划300亿英镑部署中的一半以上 [4] - 投资银行保持风险加权资产基本稳定以推动优化和生产力 [4] - 目标是使巴克莱PLC高级债券在所有指数中获得单一A综合评级 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年全年集团贷款损失率将在50-60个基点的周期内指引范围内 [8] - 对巴克莱资产负债表实力表示信心，预计计划将继续带来资本生成增加 [22] - 消费者行为保持韧性，未看到支出模式或支付率的重大变化 [58] - 对英国和美国零售和批发信贷状况保持乐观 [57] 其他重要信息 - 期末CET1比率为14%，经宣布的上半年回购调整后为13.7% [9] - 上半年从可归属利润中产生100个基点的资本，预计全年约为170个基点 [10] - 平均流动性覆盖比率(LCR)为178%，净稳定资金比率(NSFR)为136%，贷款存款比率为74% [17] - 已锁定2025年和2026年111亿英镑的总结构性对冲收入 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国消费银行的战略定位和资本要求变化的影响 - 美国消费银行RoTE超过10%，目标是到2026年达到12%以上，最终回到历史中位数水平 [30] - 该业务与投资银行有密切联系，被视为向20个重要企业客户提供消费信贷 [33] - 如果资本要求下降100个基点，目标CET1比率可能会相应调整，但还需考虑投资者预期和同行比较等因素 [37] 问题2: 风险转移交易(SRT)和资本要求 - SRT规模控制在20亿英镑以下，主要作为风险管理工具而非商业工具 [43] - 目前CET1比率处于13-14%目标范围的上半部分，认为这提供了足够的缓冲 [45] - 希望监管机构能综合考虑压力测试、资本规则、杠杆和G-SIB等因素 [46] 问题3: 美国消费银行贷款损失和消费者行为指标 - 贷款损失率反映了IFRS 9的顺周期性，假设美国失业率为5.75% [56] - 目前未看到英国或美国消费者支出模式或支付率的重大变化 [58] - 英国信用卡支出超过借记卡支出，显示消费者信心有所增强 [58] 问题4: 流动性指标和非存款金融机构(NDFI)敞口 - LCR计算方式变更将使比率从当前水平下降，但预计仍将保持在较高水平 [67] - 纽约分行对NDFI的敞口约为200亿美元，主要是长期基础设施融资 [69] - 美国融资策略重点是增加零售存款，而非大规模发行CDs [75]

财务数据和关键指标变化 - 上半年有形股本回报率(RoTE)为13.2%，第二季度为12.3% [2] - 总收入同比增长14%至72亿英镑，成本增长5%，成本收入比改善4个百分点至59% [2] - 第二季度集团减值费用为4.69亿美元，相当于贷款损失率44个基点 [6] - 巴克莱英国第二季度减值费用为7900万英镑，贷款损失率为14个基点 [6] - 美国消费者银行减值费用为3.12亿美元，同比下降22% [7] - 预计2025年全年集团贷款损失率将在50-60个基点的周期内指引范围内 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有业务部门在第二季度均实现两位数RoTE，投资银行RoTE同比改善2.6个百分点至12.2%，美国消费者银行RoTE改善1个百分点至10.2% [2] - 投资银行稳定收入流占比从2021年的29%提升至过去一年的40% [5] - 美国消费者银行RoTE超过10%，目标是在2026年达到12%以上 [31] - 美国消费者银行成本收入比下降至48%，目标是降至45%左右 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国信贷状况良好，消费者贷款拖欠率低且稳定，批发贷款损失率低于周期预期 [6] - 美国消费者银行90天和30天拖欠率较第一季度下降20个基点至2.8% [7] - 美国消费者银行存款同比增长27% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行2024年2月制定的三年计划，目标是到2026年实现更高、更平衡的回报 [3] - 自2023年以来，已向巴克莱英国、英国企业银行以及私人银行和财富管理业务部署170亿英镑的业务增长风险加权资产(RWA)，其中100亿英镑来自有机增长 [4] - 投资银行风险加权资产保持基本稳定三年半，以推动优化和生产力 [4] - 收购Tesco Bank和通用汽车信用卡余额将带来约1亿美元的首次费用和约5000万美元的后续费用 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对集团的运营和财务进展感到满意，认为当前势头有利于实现RoTE指引和目标 [1] - 消费者行为保持韧性，支付率高于疫情前水平，新账户获取组合稳定 [7] - 管理层未观察到英国或美国消费者行为出现负面变化，信用卡支出超过借记卡支出 [58][59] 其他重要信息 - 截至上半年末，普通股一级资本(CET1)比率为14%，经宣布的上半年回购调整后为13.7% [9] - 上半年从可归属利润中产生100个基点的资本，预计全年将产生约170个基点的资本 [10] - 平均流动性覆盖率(LCR)为178%，净稳定资金比率(NSFR)为136%，存贷比为74% [17] - 结构性对冲收入锁定111亿英镑，高于上一季度的102亿英镑 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国消费者银行的战略定位和资本要求变化的影响 [27] - 回答: 美国消费者银行被视为能够产生良好回报的业务，与投资银行有密切联系，同时为集团提供资本效率 [30][33][36] - 关于资本要求，公司会考虑监管预期、投资者期望和同行比较等因素，但13-14%的CET1目标范围目前令人满意 [37][38] 问题2: 风险转移交易(SRT)和资本要求 [41] - 回答: SRT主要用于风险管理而非商业工具，不影响贷款定价 [44][45] - 公司将继续在13-14%的CET1目标范围的上半部分运营 [46] 问题3: 美国消费者银行贷款损失率的机制和消费者行为指标 [52][53] - 回答: 贷款损失率包括实际风险和IFRS 9的顺周期性影响，当前假设美国失业率为5.75% [57] - 消费者行为指标包括支出模式和支付率，目前未观察到负面变化 [58][59] 问题4: 流动性覆盖率和非存款金融机构(NDFI)敞口 [63][64] - 回答: LCR较高部分是由于宏观经济和存款策略，预计将保持在较高水平 [67][68] - NDFI敞口主要在纽约分行，约为200亿美元，被视为重要基础设施的一部分 [70][71] 问题5: 美国批发融资 [65] - 回答: 无计划改变美国批发融资组合，重点是增加零售存款 [75]